Universal Market Access (UMA) es un protocolo basado en Ethereum que actúa como un oráculo, verificando datos del mundo real para ser utilizados en aplicaciones basadas en cadena de bloques.
Universal Market Access (UMA) es un protocolo basado en Ethereum que actúa como un oráculo, verificando datos del mundo real para ser utilizados en aplicaciones basadas en cadena de bloques.
Los oráculos son servicios vitales para el mundo basado en cadena de bloques y transmiten de manera confiable información del mundo real, fuera de la cadena (es decir, información que no está almacenada en una cadena de bloques) a contratos inteligentes en la cadena de bloques. Esta información es importante para todo, desde los precios de los activos en las finanzas descentralizadas (DeFi) hasta la gobernanza de organizaciones autónomas descentralizadas (DAO). En otras palabras, los oráculos son el puente entre la información fuera de la cadena y el cómputo en la cadena.
El Protocolo UMA proporciona servicios de oráculo a aplicaciones descentralizadas (dapps). Mediante el uso de contratos inteligentes para crear un modelo que llama "Oráculo Optimista", tiene como objetivo utilizar incentivos económicos para verificar datos para su uso en la cadena.
El protocolo aprovecha el token de utilidad UMA para asegurar su Oráculo Optimista y para apoyar la gobernanza de la plataforma UMA.
¿Cómo se desarrolló UMA?
UMA fue concebido por Hart Lambur, quien anteriormente trabajó como trader de tasas de interés en Goldman Sachs y fundó una plataforma de gestión de carteras llamada Openfolio, que vendió en 2017. Fundó UMA en 2018 con la ex vicepresidenta de Goldman Sachs, Allison Lu. Lambur se desempeña como CEO de Risk Labs, que dirige el desarrollo de UMA.
El documento técnico original de UMA se publicó en diciembre de 2018, describiendo la plataforma como un servicio que ofrecería contratos financieros en forma de activos sintéticos. Al principio, el proyecto se centró en objetivos como eliminar obstáculos a los mercados financieros, superar restricciones en la venta en corto y el apalancamiento, y tokenizar el riesgo financiero en la cadena de bloques.
Sin embargo, se publicó un segundo documento técnico en abril de 2020 que detallaba un cambio en los objetivos del proyecto hacia su Mecanismo de Verificación de Datos y servicio de oráculo basado en incentivos/seguridad económicos. Esta nueva documentación eliminó toda la redacción relacionada con "activos sintéticos". El mismo mes, UMA llevó a cabo su oferta inicial de DEX (IDO), lanzando 2 millones de tokens UMA al mercado.
¿Cómo funciona UMA?
El Oráculo Optimista
El Oráculo Optimista (OO) de UMA utiliza contratos inteligentes y varios participantes para recuperar datos con el propósito de transmitirlos en la cadena. Por ejemplo, esto podría ser necesario para garantizar que una moneda estable respaldada por oro pueda valorarse al valor real del oro en el mundo real.
Para publicar esta información y garantizar que sea verificable, el OO tiene cuatro pasos principales:
- Un afirmante propone datos fuera de la cadena al sistema (como el precio de un activo del mundo real, fuera de la cadena) y publica una fianza (como 5000 USDC) como incentivo financiero para que otros actores en la red desafíen la afirmación.
- Durante un período de desafío dedicado, los disputadores también pueden publicar una fianza de cantidad equivalente para desafiar la afirmación presentada. Si no hay disputadores, entonces se asume que la afirmación es verdadera. Esto es lo que hace que el oráculo de UMA sea "optimista".
- Se inicia el Mecanismo de Verificación de Datos (DVM), donde los titulares de tokens UMA tienen unos días para votar si la afirmación es verdadera.
- El juicio final sobre la afirmación es determinado por el DVM utilizando los resultados del proceso de votación. La mayoría de los activos combinados en fianza (el USDC, en este caso) se pagan luego a la parte correcta, ya sea el afirmante o el disputador, y el resto se envía al protocolo. Los votantes (titulares de UMA) son pagados por su parte en asegurar el OO.
El sistema está diseñado para incentivar a los usuarios a estimar correctamente los datos del mundo real tanto como afirmantes como disputadores.
Usos del Protocolo UMA
Aunque el Protocolo UMA puede utilizarse para muchas actividades de cadena de bloques, sus actividades más utilizadas incluyen:
- Gobernanza – UMA puede ayudar a las DAO a validar sus votos en propuestas que guían a sus comunidades. Muchas DAO utilizan un servicio llamado Snapshot para registrar votos fuera de la cadena, y UMA proporciona un servicio llamado oSnap para liquidar estos votos en la cadena de bloques.
- Mercados de predicción – Ya sea apuestas deportivas o estimación del precio futuro de varias criptomonedas, los mercados de predicción como Polymarket permiten a los usuarios intentar pronosticar eventos. Estos datos deben ser verificados en la cadena por un oráculo una vez que ocurren en el mundo real.
- Tokenización de activos del mundo real – Lleva datos de precios del mundo real de activos a dapps en la cadena. Esto puede incluir activos sin contrato inteligente como BTC o activos del mundo real como bienes raíces, oro o acciones.
- Puentes entre cadenas – UMA también puede utilizarse para verificar datos entre cadenas y trabaja con el puente Across para facilitar el intercambio de activos entre Ethereum y soluciones de capa 2 como Arbitrum y Optimism. UMA y Across trabajan para garantizar la estabilidad de los precios de los activos en estas diferentes cadenas.
El Token de Gobernanza y Utilidad UMA
El token UMA tiene dos propósitos principales. Primero, los titulares de UMA pueden votar sobre propuestas para guiar el proyecto. También aseguran el Oráculo Optimista mediante la votación sobre afirmaciones disputadas a través del Mecanismo de Verificación de Datos.
A principios de 2023, UMA también lanzó el staking de tokens, dando a los titulares de tokens la oportunidad de recibir recompensas de staking incentivadas.
Tokenomics
El suministro inicial de UMA fue de 100 millones de tokens, algunos de los cuales se lanzaron oficialmente en Uniswap en abril de 2020. La Fundación Risk Labs depositó 2 millones de UMA y alrededor de $535,000 en valor de ETH en un pool de liquidez para que los usuarios pudieran intercambiar por los tokens. Aproximadamente la mitad de todos los tokens (48.5 millones de UMA) fueron asignados a los fundadores e inversores de Risk Labs. Otros 35 millones de UMA se distribuyeron a desarrolladores y usuarios de la red, y 14.5 millones se reservaron para futuras ventas de tokens.
Se acuñaron más tokens UMA a través del proceso de participación en la red (como la votación en disputas). Sin embargo, esto cambió cuando se lanzó la segunda versión del DVM. La tasa de inflación de UMA se estabilizó con el tiempo, y los tokens UMA recién acuñados ahora se recompensan a los stakers a una tasa de emisión fija.
Aspectos Esenciales del Protocolo UMA
- UMA es un oráculo "optimista" que utiliza un sistema de verificación de datos para llevar de manera confiable datos del mundo real a las redes de cadena de bloques
- El Oráculo Optimista (OO) asume que las afirmaciones sobre datos fuera de la cadena son verdaderas. Sin embargo, utiliza incentivos económicos para permitir que otros disputen las afirmaciones y garanticen la validez de los datos
- El token UMA se utiliza para la gobernanza de la plataforma y para asegurar el oráculo a través de procesos de votación descentralizados
Cómo comprar UMA
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Aviso: UMA no está disponible en los EE. UU.