Swarm Markets es una infraestructura de negociación DeFi regulada para activos criptográficos y valores.
Swarm Markets es una infraestructura de negociación DeFi regulada para activos criptográficos y valores.
Swarm Markets afirma ser la primera plataforma con licencia del mundo para DeFi, regulada por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFIN). El proyecto opera como un exchange descentralizado (DEX) basado en AMM compatible para Ethereum. El proyecto está dirigido tanto a instituciones como a inversores individuales que buscan una forma menos arriesgada de participar en DeFi.
Swarm admite múltiples tipos diferentes de tokens, tanto criptoactivos como versiones tokenizadas de activos del mundo real (RWA) y fue uno de los primeros participantes en el ahora segmento de alto crecimiento de los RWA tokenizados.
¿Cómo se desarrolló Swarm Markets?
Swarm Markets fue fundada en 2017 por dos emprendedores tecnológicos e inversores: Philipp Piper y Timo Lees. Ambos habían dirigido anteriormente empresas hasta su salida a bolsa.
Detectaron el potencial de la tokenización de activos relativamente pronto y se pusieron a desarrollar una plataforma que pudiera llevar los RWA a la cadena de bloques, que más tarde también se convirtió en una solución de liquidez para dichos activos.
Los fundadores, con sede en Berlín, tomaron la medida poco convencional de acercarse a BaFIN desde el principio, buscando una supervisión regulatoria similar a la de las instituciones financieras tradicionales. Reconocieron una creciente demanda de productos DeFi y activos tokenizados entre inversores institucionales e individuales, pero la naturaleza no regulada de la industria estaba obstaculizando su adopción.
En 2021, el proyecto anunció que estaba incorporando hasta 250 proveedores de liquidez, que habían prometido 15 millones de dólares. También lanzó la primera versión de su DEX en Ethereum.
A partir de 2024, se autorizan muchos tipos diferentes de tokens para su cotización en Swarm Markets, incluidas versiones tokenizadas de acciones como Apple, Tesla y Nvidia.
¿Cómo funciona Swarm Markets?
Los creadores de mercado automatizados (AMM) son una configuración familiar para los exchanges descentralizados en el ámbito DeFi. La mayoría, como Uniswap, Balancer o Curve, utilizan AMM solo para criptomonedas y tokens. Sin embargo, Swarm Markets se dirige a inversores que quieren negociar tokens en cadena que representan todo tipo de activos, incluidas acciones, bonos, materias primas y más.
El DEX AMM de Swarm es una versión bifurcada del protocolo Balancer, que también cuenta con capas de cumplimiento. El AMM subyacente funciona de la misma manera que Balancer, en el sentido de que los proveedores de liquidez contribuyen con tokens ERC-20 que representan criptoactivos o valores en pools de liquidez, donde están disponibles para los traders que desean intercambiar los mismos activos.
Sin embargo, la participación en Swarm Markets solo está permitida para aquellos que hayan obtenido un Pasaporte. Este es efectivamente un proceso de Conozca a su Cliente (KYC) que se conecta a una billetera criptográfica de autocustodia como MetaMask o Ledger. Swarm también opera cuentas empresariales, que permiten la participación de instituciones.
Swarm también opera un servicio de negociación descentralizado sin permiso over-the-counter (dOTC) para instituciones que desean ejecutar grandes transacciones en cadena. Admite funciones como cumplimiento parcial de órdenes configurable y fechas de vencimiento, y ofertas privadas entre billeteras específicas.
El proyecto implementó órdenes dOTC siguiendo una aclaración de la Autoridad Europea de Supervisión de Mercados (ESMA) de que el alcance de la nueva Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) no se aplicará a aplicaciones y servicios descentralizados. Por lo tanto, el funcionamiento del servicio dOTC puede cambiar en el futuro si la ESMA adopta una posición diferente con respecto a los servicios DeFi.
Debido a restricciones legales, Swarm Markets no está disponible en todos los países. No presta servicios a residentes de EE. UU., aunque se permite a residentes de muchos países europeos, asiáticos y latinoamericanos.
¿Cómo se utiliza SMT?
SMT es el token de Swarm Markets, que ofrece varias utilidades.
Reducciones de tarifas
Los traders de Swarm pueden reducir sus tarifas de negociación hasta en un 50% si optan por pagar la tarifa en SMT.
Recompensas de liquidez
Los proveedores de liquidez a los pools de Swarm pueden ganar recompensas adicionales en SMT para actuar como un incentivo extra.
Recompensas de fidelidad
Swarm asignará recompensas a los usuarios que mantengan SMT junto con otros activos en su billetera criptográfica, según la proporción. Las recompensas de fidelidad están escalonadas, comenzando en el nivel base por mantener el 1% del saldo de una billetera en SMT y aumentando hasta duplicar las recompensas si la billetera comprende más del 10% de SMT.
Tokenomía y distribución de tokens
SMT es un token ERC-20 emitido en Ethereum. El suministro máximo se fija en 250 millones de tokens, con la mitad de ellos asignados al pool de recompensas. Otro 20% se mantiene en reserva, mientras que el 10% va al pool comunitario de SMT, que recibe el 1,25% de la asignación por trimestre.
Aspectos esenciales de Swarm Market
- Swarm Markets es una plataforma de negociación con licencia para criptoactivos y activos del mundo real tokenizados, como acciones, regulada por el organismo de control financiero alemán, BaFIN.
- Los usuarios deben someterse a una verificación KYC para que su billetera sea autorizada por la plataforma, antes de poder operar o proporcionar liquidez a un pool de Swarm.
- SMT es un token utilizado para obtener descuentos en tarifas e incentivar la participación de proveedores de liquidez y fidelidad.