Ondo Finance es una plataforma DeFi multicadena para la tokenización de activos del mundo real, incluyendo valores regulados por EE. UU. de grado institucional.
Ondo Finance es una plataforma DeFi multicadena para la tokenización de activos del mundo real, incluyendo valores regulados por EE. UU. de grado institucional.
La tokenización de activos del mundo real (RWAs) ha ganado una tracción significativa en los últimos años. Instituciones y bancos están explorando continuamente la idea de mover activos como acciones o fondos a la cadena de bloques. Los RWAs tokenizados pueden ofrecer beneficios como horarios de negociación extendidos, menor fricción en transacciones entre pares y potencialmente mejorar la liquidez.
Ondo Finance busca tender un puente entre las finanzas descentralizadas (DeFi) y los mercados financieros establecidos con su plataforma, permitiendo la negociación de valores tokenizados respaldados por activos tradicionales (como valores o ETFs).
El proyecto lanzó sus primeros productos en Ethereum a principios de 2023 y ha logrado una tracción significativa desde entonces. Se ha convertido en uno de los proyectos mejor clasificados en su categoría, con una capitalización de mercado que supera los mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 y más de 400 millones de dólares en valor total bloqueado.
¿Cómo se desarrolló Ondo Finance?
Ondo Finance fue fundado por Nathan Allman. Allman estudió en Brown y Stanford y trabajó en finanzas tradicionales, incluso en Goldman Sachs. Estableció Ondo en 2021 con el objetivo de llevar activos tradicionales a la cadena de bloques y estimular la innovación en la industria financiera tradicional.
En agosto de ese año, el proyecto recaudó 4 millones de dólares en financiación inicial en una ronda liderada por Pantera Capital. Al año siguiente, recaudó otros 20 millones de dólares en la Serie A de inversores privados y otros 22 millones en una venta pública de tokens.
En enero de 2023, Ondo lanzó sus productos de tesorería tokenizados en la cadena de bloques de Ethereum. Posteriormente se expandió a Solana y se integró con Cosmos a través de una asociación con Noble, una cadena de emisión de activos.
En 2024, el proyecto lanzó Ondo Global Markets, una plataforma que permite negociar valores en tiempo real utilizando representaciones tokenizadas.
¿Cómo funciona Ondo Finance?
Actualmente, el proyecto ofrece versiones tokenizadas de fondos, como fondos cotizados en bolsa (ETFs) o fondos del mercado monetario, emitidos por empresas como Blackrock. Se acuñan tokens para representar estos activos, que están custodiados por el emisor. En efecto, los usuarios pueden comprar o negociar estos fondos sin necesidad de navegar por un corredor o tomar custodia del activo subyacente.
El proyecto ofrece varios productos disponibles tanto para inversores generales como para inversores institucionales calificados.
USDY
USDY, que significa US Dollar Yield (Rendimiento en Dólares Estadounidenses), es un token respaldado por Letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista, que cumplen con las regulaciones de EE. UU. USDY tiene como objetivo ofrecer la accesibilidad de las stablecoins con un producto que genera rendimiento. El APY fluctúa alrededor del 5%.
OUSG
OUSG es el producto estrella de Ondo disponible para inversores institucionales calificados, con un rendimiento comparable al de USDY.
OUSG (Ondo US Government Treasuries) estaba inicialmente respaldado por uno de los ETFs de Letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo de Blackrock. Sin embargo, a finales de marzo de 2024, Ondo anunció que estaba moviendo activos por valor de 95 millones de dólares a un nuevo fondo tokenizado emitido por Blackrock llamado BUIDL. Este fondo está totalmente respaldado por una combinación de efectivo, letras del tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra. La ventaja del cambio es que el nuevo fondo de Blackrock permite la negociación 24/7, lo cual es compatible con Ondo, permitiendo a los inversores suscribir y reembolsar sus inversiones cuando lo deseen.
Flux Finance
Flux Finance comenzó como el protocolo de préstamos de Ondo. Es una bifurcación del código de Compound y opera de manera similar utilizando grupos de liquidez de los cuales los prestatarios pueden acceder a crédito. La plataforma ahora es propiedad y está operada por Neptune Foundation, pero aún permite a los usuarios institucionales prestar y pedir prestadas stablecoins utilizando OUSG como garantía.
Ondo Token Bridge y Converter
Ondo opera su propio puente que permite a los usuarios mover fácilmente tokens de Ondo entre diferentes cadenas de bloques. El convertidor de tokens de Ondo también ofrece un servicio de intercambio para facilitar las conversiones de mUSD, que es la moneda utilizada para distribuir el rendimiento de USDY, y el propio USDY.
¿Cómo se utiliza ONDO?
El token ONDO es el token de gobernanza de la DAO de ONDO, y se utiliza para votar sobre asuntos del protocolo como parámetros económicos, actualizaciones de contratos inteligentes o asuntos relacionados con la gestión de la propia DAO.
El token ONDO tiene un suministro máximo de diez mil millones. No hay inflación programada o planificada. En su lugar, los tokens se asignan a diferentes grupos o propósitos de manera proporcional y se distribuyen a lo largo del tiempo.
El suministro inicial desbloqueado comenzó en 1.4 mil millones, con la mayoría asignada a la venta de tokens con fines de recaudación de fondos. Para futuras liberaciones, los segmentos asignados al crecimiento del ecosistema y al desarrollo del protocolo aumentarán incrementalmente con cada evento de desbloqueo.
ONDO se benefició de un lanzamiento inicial al mercado en enero de 2024, coincidiendo con el mercado alcista de criptomonedas desencadenado por las aprobaciones de ETFs de Bitcoin en EE. UU. En marzo de 2024, superó una capitalización de mercado de 1.000 millones de dólares.
Aspectos esenciales de Ondo Finance
- Ondo Finance es una plataforma DeFi que permite a los usuarios negociar versiones tokenizadas de valores del mundo real en un entorno regulado.
- El proyecto comenzó en 2021 y, habiendo lanzado sus primeros productos en 2023 en un momento en que el interés en los RWAs estaba en aumento, ha ganado una tracción significativa desde entonces.
- Los dos productos principales del proyecto son actualmente USDY, un token de acceso general que ofrece rendimientos de stablecoins, y OUSG, una inversión de grado institucional respaldada por el nuevo fondo tokenizado BUIDL de Blackrock.