Nexo es una plataforma de finanzas centralizadas que se enfoca principalmente en servicios de préstamos criptográficos.
Nexo es una plataforma de finanzas centralizadas que se enfoca principalmente en servicios de préstamos criptográficos.
Las finanzas centralizadas (CeFi) han desempeñado un papel importante en la incorporación del público al espacio de los activos digitales. Las entidades CeFi tienen objetivos amplios y variables. Incluyen desde exchanges como Bitstamp hasta esfuerzos híbridos como Crypto.com y servicios de préstamo/préstamo.
Nexo es una plataforma CeFi que ofrece múltiples servicios, desde la compra de criptomonedas con divisas fiduciarias hasta el intercambio de tokens. Sin embargo, es más conocida por su servicio que permite a los usuarios obtener préstamos respaldados por criptomonedas. El enfoque de Nexo en los préstamos de activos digitales le permitió emitir más de 7 mil millones de dólares en líneas de crédito a sus usuarios entre 2018 y 2023. También ha trabajado para asegurar los activos en sus plataformas a través de socios custodios y se somete a auditorías regulares, medidas importantes a los ojos de los usuarios de criptomonedas después de las caídas de los hermanos de préstamos CeFi Celsius y BlockFi.
La plataforma emite NEXO, un token basado en Ethereum que recompensa a los titulares con beneficios como recompensas en criptomonedas, descuentos en operaciones y tasas de interés preferentes para préstamos, basados en un programa de fidelidad de varios niveles.
¿Cuál es la historia de Nexo?
Nexo fue fundada por Antoni Trenchev, Georgi Shulev y Kalin Metodiev. Se lanzó en 2018 con el respaldo financiero de Michael Arrington, el fundador de TechCrunch.
Aunque la plataforma cuenta con más de 6 millones de usuarios globales y más de 100 mil millones de dólares en fondos procesados, también ha enfrentado su parte de adversidades a lo largo de los años. De hecho, Nexo fue una de las muchas entidades que propusieron comprar activos de Celsius cuando el prestamista CeFi competidor estaba comenzando a cerrar operaciones. Luego, en agosto de 2022, la empresa llevó a uno de sus cofundadores (Shulev) a los tribunales por problemas relacionados con un acuerdo de liquidación.
A pesar de estos obstáculos, la mayor prueba de Nexo ha sido el aumento del escrutinio regulatorio, que ha llevado a acciones legales que restringen las operaciones de la empresa en ciertas jurisdicciones. En enero de 2023, funcionarios búlgaros allanaron las oficinas de Nexo en la capital del país, supuestamente debido a sospechas de lavado de dinero y delitos fiscales. Más tarde ese mes, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) anunció que Nexo pagaría 45 millones de dólares en multas y cesaría la operación de su producto Earn en el país, que el organismo regulador consideraba un valor no registrado.
Como resultado de estos desafíos, la empresa ha tenido que reducir sus servicios en algunos países y reestructurar sus operaciones, lo que incluyó disolver algunos de sus esfuerzos en el Reino Unido en mayo de 2023.
¿Cómo funciona Nexo?
Nexo es administrado por una empresa con sus propios intereses y control total de la plataforma. Aunque muchos usuarios de criptomonedas elogian los beneficios de la descentralización, esta estructura centralizada permite a Nexo cumplir con las regulaciones y registrarse con los organismos de gobierno necesarios, estableciéndose así en un terreno legal más claro.
Por ejemplo, está registrada como empresa de servicios monetarios con la Red de Ejecución de Delitos Financieros de EE. UU. (FinCEN), se considera un operador de moneda virtual a través del Organismo Agenti e Mediatori (OAM) de Italia y tiene licencias como transmisor de dinero y prestamista en múltiples estados de EE. UU. Ser centralizado también permite a Nexo someterse a auditorías regulares de sus reservas, asegurar sus activos y construir relaciones con otros en la industria para fines de custodia de criptomonedas y más.
Préstamos en Nexo
Una de las características más destacadas y ampliamente utilizadas de Nexo es la capacidad de obtener préstamos respaldados por criptomonedas. Al hacerlo, los usuarios pueden poner sus criptomonedas a trabajar como garantía para fondos prestados, ya sea en moneda fiduciaria o stablecoins, y pueden usar estos fondos para una variedad de propósitos. Los préstamos están sobrecolateralizados (lo que significa que el valor de los activos que respaldan los préstamos siempre es más alto que el valor de los préstamos en sí) por lo que no hay riesgo de incumplimiento.
Las criptomonedas tienen diferentes relaciones préstamo-valor (LTV). Por ejemplo, si tienes NEXO (LTV 15%) puedes pedir prestado hasta el 15% del valor de NEXO en tu cuenta, pero podrías pedir prestado hasta el 90% del valor de una stablecoin como USDC que tengas (LTV 90%). Esto es una función de la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Nexo permite a los usuarios "recargar" las criptomonedas en su cuenta para cumplir con la cantidad requerida de capital que respalda estos préstamos. Además, estos préstamos tienen tasas de interés variables según el nivel de lealtad en el que se encuentren los usuarios (ver más abajo). Para los usuarios Platinum, la tasa de préstamo puede ser tan baja como 0% siempre que mantengan su relación LTV por debajo del 20% (lo que significa que sus préstamos representan < 20% del valor total de la cartera).
Niveles del programa de fidelidad
El programa de fidelidad de Nexo es uno de los principales impulsores del uso (y valor) de su token NEXO. Cuanto más NEXO tenga un usuario, más podrá beneficiarse de las características ventajosas de la plataforma. Esto incluye mejores tasas de interés para préstamos, reembolsos de cada operación en la plataforma, retiros gratuitos de criptomonedas a billeteras externas, mayores recompensas de la Tarjeta Nexo y cuentas de interés más altas para las criptomonedas mantenidas en algunas jurisdicciones a través de Nexo Earn. El nivel Base es para usuarios que tienen < 1% de NEXO en su cartera, Silver es 1-5%, Gold es 5-10% y Platinum es 10% o más.
Aunque algunos de estos números están sujetos a cambios, generalmente los niveles de Nexo incluyen Base, Silver, Gold y Platinum y en julio de 2023 venían con las siguientes características:
Base (<1% NEXO)
Silver (1-5%)
Gold (5-10%)
Platinum (10% +)
Tasas de préstamo
15,9%
14,9%
2,9-10,9%
0-7,9%
Reembolso en intercambio
0%
0,1%
0,25%
0,5%
Recompensas Earn*
8% / 12%
8,5% / 12,5%
10% / 14%
12% / 16%
Recompensas de tarjeta**
0,5% / 0,1%
0,7% / 0,2%
1% / 0,3%
2% / 0,5%
Retiros gratuitos de cripto
1 2
3
5
*el primer número es la tasa de interés de stablecoin, el segundo es el interés máximo para cripto; solo disponible en ciertas jurisdicciones (por ejemplo, no en EE. UU. o Canadá)
**el primer número son recompensas en NEXO, el segundo son recompensas en BTC
Otros productos selectos
Compra de criptomonedas con moneda fiduciaria – Nexo admite la compra de criptomonedas con tarjetas de crédito o débito, lo que ha servido como una forma de incorporar moneda fiduciaria para criptomonedas.
Tarjeta Nexo – Como una tarjeta de crédito regular, la Tarjeta Nexo representa una línea de crédito de la cual los prestatarios pueden usar para comprar artículos. Al hacerlo, utilizan su préstamo respaldado por criptomonedas sin "gastar" las criptomonedas utilizadas como garantía. La tarjeta viene con tasas variables de recompensas por compras.
Intercambio y trading de criptomonedas – Nexo está conectado con múltiples fuentes de liquidez en todo el mercado de activos criptográficos, incluidos exchanges centralizados y creadores de mercado. Esto permite a los usuarios operar entre monedas/tokens de manera rápida y fácil, y Nexo no cobra comisiones de trading. Algunos operadores también pueden usar la interfaz de trading "Pro" de Nexo para una funcionalidad más avanzada y también usar hasta 3x de apalancamiento en el trading.
Nexo Earn – Aunque esto no está disponible en todas partes (por ejemplo, no en EE. UU.), Nexo ofrece a los usuarios la capacidad de ganar intereses sobre sus tenencias en la plataforma. Los intereses se pagan diariamente, y los usuarios disfrutan de una ligera ventaja si optan por recibir sus intereses en NEXO.
Staking – Debido a que Nexo es un validador de Ethereum, puede ofrecer servicios de staking a ciertos usuarios (nuevamente, no en EE. UU., Australia o Canadá). Al convertir ETH a NETH (ETH basado en Nexo), los usuarios pueden generar rendimientos sobre sus fondos mientras también ganan intereses a través de Nexo, incluso si están usando NETH como garantía para un préstamo.
¿Cómo se utiliza el token NEXO?
Cuando Nexo introdujo su "Token de Dividendos NEXO" (el nombre formal de NEXO) en 2018, la empresa destacó que esto era diferente de los tokens de muchos otros proyectos criptográficos. NEXO fue diseñado para ser un token de seguridad respaldado por activos que paga dividendos compatible con la SEC con características de utilidad. Es un token basado en Ethereum que se ajusta al estándar ERC-20.
En su lanzamiento, NEXO fue diseñado para ayudar a financiar préstamos respaldados por criptomonedas e incentivar el uso de la plataforma Nexo, y el 30% de las ganancias de la empresa se compartirían con los titulares del token NEXO. Los titulares de NEXO han recibido múltiples pagos de dividendos por poseer el token, incluido uno que totalizó más de 20 millones de dólares en 2021. Sin embargo, después de este dividendo, la comunidad de Nexo votó para continuar compartiendo ganancias a través de intereses diarios para los titulares de NEXO, en lugar de dividendos en suma global.
Por lo demás, los usuarios de Nexo pueden mantener el token en su cuenta para desbloquear ciertos beneficios de acuerdo con el programa de fidelidad de la plataforma. Esto es similar a cómo funcionan otros tokens basados en exchanges (por ejemplo, CRO, KCS, HT). Se pueden encontrar más detalles arriba, pero los beneficios del usuario se clasifican por niveles según cuántos tokens NEXO tengan los usuarios e incluyen: tasas de préstamo con descuento, mayores recompensas por cada intercambio de activos y el número de retiros de criptomonedas sin comisiones. NEXO también se puede usar para pagar las comisiones de trading de la plataforma, lo que otorga una tarifa con descuento en comparación con el pago por otros medios.
Finalmente, la empresa ha utilizado el token para tomar votos sobre propuestas de gobernanza para decidir cómo dirigir los esfuerzos de la plataforma. Sin embargo, este mecanismo se ha implementado solo como una forma de tomar la temperatura de la base de usuarios de Nexo, y no debe confundirse con las operaciones de una organización autónoma descentralizada (DAO) que tiene un control más directo sobre el desarrollo de un proyecto.
Distribución de tokens
Hay un suministro máximo de 1 mil millones de NEXO. De estos, el 52,5% se reservó para inversores en la venta de tokens NEXO, el 25% se asignó a reservas de financiación de sobregiros, el 11,25% se entregó a los fundadores y al equipo, el 6% se dedicó a la construcción de la comunidad/airdrops, y el 5,25% se asignó a asesores/legal/relaciones públicas.
Aspectos esenciales de Nexo
Nexo es una plataforma que ofrece una serie de soluciones de finanzas centralizadas, incluida la compra de criptomonedas con moneda fiduciaria, el intercambio de monedas/tokens y préstamos respaldados por criptomonedas.
La empresa se fundó en 2018 y ha logrado un éxito notable como prestamista CeFi, pero también ha enfrentado un creciente escrutinio regulatorio que ha limitado sus ofertas en algunos países.
El token NEXO se utiliza para dictar diferentes niveles de beneficios de la plataforma para los usuarios a través de niveles de fidelidad.