Lido es una solución de staking multiplataforma que permite a los usuarios acceder a los beneficios del staking de sus criptomonedas sin bloquear completamente sus tokens.
Lido es una solución de staking multiplataforma que permite a los usuarios acceder a los beneficios del staking de sus criptomonedas sin bloquear completamente sus tokens.
En las redes de Prueba de Participación (PoS), los usuarios pueden bloquear sus activos digitales mediante el staking para participar en el proceso de consenso y continuar añadiendo bloques a la cadena de bloques. Los usuarios pueden ser penalizados con la eliminación de una parte de sus fondos bloqueados si se comportan de manera maliciosa. Este diseño retira efectivamente una gran cantidad de criptomonedas del mercado líquido, lo que potencialmente aumenta la volatilidad del activo e impide que los participantes del staking participen en aplicaciones Web3 (como juegos, finanzas descentralizadas (DeFi) y NFTs) con su capital bloqueado. A cambio de bloquear sus fondos y mantener la cadena de bloques, los participantes del staking obtienen recompensas de la red.
¿Pero qué pasaría si los tokens en staking no estuvieran completamente "bloqueados" y pudieran utilizarse en aplicaciones descentralizadas (dapps)? Esa es la base de Lido, una solución de staking líquido que opera en cadenas de bloques PoS basadas en contratos inteligentes como Ethereum, Polygon, Solana y Polkadot. Cuando un usuario hace staking de ETH a través de Lido (en lugar de hacerlo directamente a través de la cadena de bloques de Ethereum), recibe tokens stETH (ETH en staking) a cambio, que no están bloqueados y son libremente transferibles.
Este stETH puede entonces utilizarse para generar recompensas en protocolos DeFi como Curve y Aave, o para operar en exchanges descentralizados como Uniswap. Al mismo tiempo, genera una recompensa constante, como el staking directo en la cadena de bloques de Ethereum. En resumen: Lido ofrece a los usuarios la posibilidad de beneficiarse del staking obteniendo recompensas (menos una comisión del 10%) evitando algunas de las restricciones que acompañan al staking tradicional. A lo largo de 2022 y hasta 2023, aproximadamente el 30% de todo el ETH se hizo staking a través de Lido.
Lido es gestionado por una organización autónoma descentralizada (DAO), que está formada por los poseedores de su token de gobernanza: LDO. Este token permite a los miembros de la comunidad de Lido votar sobre propuestas para añadir/cambiar operadores de nodos y las comisiones establecidas por el servicio, entre otras cosas.
¿Cómo se desarrolló Lido?
Lido fue introducido en octubre de 2020 por Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov y Jordan Fish. Lomashuk es el fundador y CEO de P2P Validator, un servicio de staking no custodial que se inició en 2018 y para 2020 gestionaba más de 4.000 millones de dólares en activos. Shapovalov trabaja junto a Lomashuk como CTO de P2P Validator. P2P Validator sigue siendo el principal validador, desarrollador y operador de Lido.
Jordan Fish, conocido en la comunidad cripto como "CryptoCobain" o, más comúnmente como "Cobie", dirige un popular podcast sobre criptomonedas y es inversor en el espacio de las criptomonedas. Publicó la introducción original a Lido Finance en Medium y estuvo involucrado en su desarrollo antes de abandonar el proyecto alrededor de 2021.
Lido ha recaudado más de 150 millones de dólares desde su creación, incluyendo 70 millones de dólares en marzo de 2022 del gigante de inversión en criptomonedas Andreessen Horowitz.
¿Cómo funciona Lido?
Lido ofrece una plataforma que permite a los usuarios hacer staking de tanta o tan poca criptomoneda como deseen, independientemente del umbral mínimo requerido por la cadena de bloques.
Por ejemplo, los validadores de Ethereum deben configurar un nodo, que requiere 32 ETH así como hardware técnico y conocimientos. Esta cantidad mínima puede ser difícil de alcanzar para el usuario promedio, y la solución de staking líquido de Lido reduce la barrera de entrada al staking para muchos usuarios casuales de criptomonedas.
Ethereum en Staking (stETH)
Aunque Lido admite otras cadenas, su oferta estrella es el staking líquido en Ethereum. Cuando un usuario de Ethereum hace staking con Lido, recibe stETH a cambio.
Este nuevo token ERC-20 puede utilizarse como cualquier otro token en la cadena de bloques de Ethereum. Por ejemplo, cualquiera puede usar su stETH para proporcionar liquidez en el pool ETH/stETH en Curve o usar el token como garantía para obtener un préstamo en Aave.
Cuando deseen recuperar su Ethereum de Lido, los usuarios pueden quemar stETH y canjear el ETH subyacente en cualquier momento.
Aunque se espera que los precios de ETH y stETH estén estrechamente alineados, los dos tokens no están formalmente "vinculados". Esto fue especialmente evidente durante los colapsos de Terra y FTX en 2022, donde el precio de stETH cayó por debajo del ETH. Sin embargo, en condiciones normales de mercado, los arbitrajistas encuentran pequeñas diferencias en los precios entre stETH y ETH y operan entre los dos. Esto genera beneficios para los operadores mientras mantiene los precios de los dos activos relativamente estables.
Respaldado por operadores de nodos
Para hacer formalmente el staking de los activos agrupados de sus depositantes, Lido utiliza un grupo central de operadores de nodos. En el caso de Ethereum, esto significa que Lido distribuye los tokens de los usuarios en lotes de 32 ETH a todos los validadores de nodos. (En mayo de 2023, había 30 de estos validadores.) Los depósitos y retiros de fondos de los usuarios son gestionados por contratos inteligentes.
El DAO de Lido es responsable de aprobar los nodos que alimentan Lido, por lo que generalmente deben ser entidades confiables con un historial de buen comportamiento como validador. Esto reduce el riesgo de que el validador sea recortado (que se tomen sus fondos en staking como penalización), aunque esto sigue siendo un riesgo para los usuarios de Lido.
Lido cobra una comisión del 10% sobre las recompensas de staking, y estas se dividen entre los operadores de nodos y el tesoro del DAO de Lido.
¿Cómo se utiliza el token LDO?
Poseer LDO da a los usuarios la capacidad de votar sobre propuestas para gobernar Lido a través del DAO de Lido. Por ejemplo, el DAO adjudica qué usuarios/entidades pueden convertirse en validadores para Lido, decide qué comisiones cobra Lido por operar, gestiona los fondos de seguro y desarrollo, dirige cómo asignar los fondos del tesoro del DAO, y más.
Una forma importante en la que el DAO controla los fondos es a través de la Organización de Subvenciones del Ecosistema Lido (LEGO), que proporciona financiación para los esfuerzos de desarrollo basados en Lido. Una subvención de LEGO fue el impulso detrás de la implementación del staking líquido en Solana, y muchas otras subvenciones han impulsado a Lido de esta manera a lo largo de los años.
Distribución de tokens
LDO se lanzó en enero de 2021, y se anunció que había un suministro total de 1.000 millones de tokens LDO. En ese momento, el 36,32% de todos los LDO estaban desbloqueados y disponibles para su uso en el tesoro del DAO. A los inversores se les asignó el 22,18% de todos los LDO, el 20% se entregó a los desarrolladores iniciales de Lido, el 15% a los fundadores y futuros empleados, y el 6,5% a los validadores y titulares de firmas.
Aspectos esenciales de Lido
- Lido es una solución de staking líquido que reduce la barrera para el staking en múltiples cadenas de bloques de Prueba de Participación, principalmente Ethereum.
- A lo largo de 2022 y hasta 2023, aproximadamente el 30% de todo el ETH se hizo staking a través de Lido, que devuelve stETH a los usuarios como un token líquido para ser utilizado en DeFi, para trading y otros usos.
- LDO es el token de gobernanza de Lido, que permite a los titulares participar en la gobernanza descentralizada de la plataforma.
Cómo comprar LDO
Puedes comprar la moneda Lido en Bitstamp. ¡Regístrate para obtener una cuenta de Bitstamp y comienza a operar con LDO hoy!
Nota: LDO no está disponible para trading en EE. UU.