Jupiter es un agregador de intercambios descentralizados (DEX) basado en Solana que optimiza los mejores intercambios disponibles entre cualquier par de tokens soportados.
Jupiter es un agregador de intercambios descentralizados (DEX) basado en Solana que optimiza los mejores intercambios disponibles entre cualquier par de tokens soportados.
Jupiter agrega liquidez de múltiples DEX utilizando un modelo similar al protocolo 1inch, que se lanzó en Ethereum en 2019.
Los agregadores DEX surgieron en respuesta al desafío de la liquidez fragmentada en el sector DeFi. El valor de los tokens se distribuye entre diferentes pools en muchos intercambios diferentes, lo que resulta en mercados ineficientes con alta volatilidad y riesgos de deslizamiento, además de vulnerabilidad a la manipulación.
Jupiter y otros agregadores DEX tienen como objetivo superar este desafío proporcionando una única interfaz con acceso a toda la liquidez en múltiples pools para un token dado o una combinación de tokens. El concepto puede imaginarse como una versión descentralizada de un corredor en los mercados tradicionales, que busca las operaciones óptimas de una variedad de intercambios en nombre de los clientes.
¿Cómo se desarrolló Jupiter?
Lanzado en octubre de 2021 por el seudónimo 'Meow', Jupiter continúa beneficiándose de su liderazgo activo y contribuciones al desarrollo. Comenzó con la misión de construir una infraestructura de intercambio de primera clase y convertirse en el proveedor de intercambios predeterminado de Solana.
Además de ser un agregador DEX, el proyecto ahora se presenta como un "ecosistema de pila completa" tras el lanzamiento de varios proyectos adicionales, como un pool dedicado para respaldar el trading de perpetuos, y planes para una stablecoin.
El anuncio del token JUP rápidamente captó una atención significativa entre la comunidad de Solana por ser uno de los airdrops más grandes que se han realizado en la plataforma. JUP es el token de la DAO de Jupiter y opera bajo el apodo de Jupiter United Planet, con miembros de la comunidad llamados "Space Catdets".
Desde su lanzamiento, Jupiter ha crecido hasta convertirse en uno de los principales protocolos DeFi en el ecosistema de Solana y un rival para competidores en otras plataformas en términos de volumen de negociación. En marzo de 2024, a medida que el ritmo del mercado alcista de las criptomonedas se aceleraba, Jupiter experimentó volúmenes de negociación de 47 mil millones de dólares, en contraste con Uniswap, con poco menos de 28 mil millones de dólares.
¿Cómo funciona Jupiter?
La oferta principal de Jupiter es el agregador DEX, pero también se ha expandido para ofrecer varias otras características.
Agregador de intercambios y swaps
Jupiter agrega liquidez de una variedad de DEX, incluyendo creadores de mercado automatizados (AMM) y DEX de libro de órdenes. Al agregar liquidez, busca ofrecer una ejecución de operaciones optimizada y, por lo tanto, una experiencia de trading mejorada gracias al alto rendimiento y las bajas tarifas de Solana.
El proyecto ofrece una interfaz para que los usuarios accedan directamente al agregador, pero también ofrece una serie de APIs para que los desarrolladores puedan integrar características del agregador, como precios u órdenes límite en swaps, a sus dApps.
Jupiter ofrece órdenes límite, una característica que rara vez se encuentra en otros intercambios de creadores de mercado automatizados (AMM). Esto permite a los traders establecer precios específicos de compra o venta, en lugar de simplemente aceptar la tasa actual del mercado.
Jupiter también tiene una función de promediado del costo en dólares (DCA), que facilita la compra automática de una cantidad fija de un token en intervalos dados. Esta estrategia es a menudo utilizada por titulares de criptomonedas más pasivos para generar rendimientos estables a lo largo del tiempo, en lugar de depender del tiempo del mercado.
Pool de Liquidez de Jupiter (JLP) e intercambio de perpetuos
El Pool de Liquidez de Jupiter permite a los proveedores de liquidez depositar varios tipos de activos a cambio de una parte de las tarifas generadas por los traders en el intercambio de perpetuos de Jupiter. El pool se utiliza para proporcionar liquidez para el intercambio de perpetuos, por lo que los proveedores de liquidez (LPs) actúan efectivamente como contrapartes de la operación en lugar de depender de un libro de órdenes y un motor de emparejamiento. Los traders que utilizan apalancamiento, que está disponible hasta 100x en Jupiter, están pidiendo prestados tokens del pool, generando más rendimientos para los LPs.
Stablecoin LST
El proyecto Jupiter también ha anunciado el lanzamiento de la stablecoin LST, una stablecoin que genera rendimientos y está sobrecolateralizada por Tokens de Staking Líquido de Solana (LSTs). Los LSTs son una representación basada en tokens de Solana stakeado, que, a su vez, están bloqueados para generar sUSD, la stablecoin LST. Las recompensas generadas por el staking de LSTs se devuelven a los titulares de sUSD.
¿Cómo se utiliza JUP?
El fundador de Jupiter ha establecido previamente que el token JUP no está diseñado para tener utilidad dentro del ecosistema. Sin embargo, se utilizará para gobernar la próxima DAO, y poseer JUP incluirá la elegibilidad para participar en iniciativas clave del ecosistema.
El modelo tokenómico de JUP limita la oferta total a 10 mil millones de tokens. De estos, el 50% se asigna parala distribución a la comunidad de Jupiter a través de airdrops y otras iniciativas. El 50% restante se reserva para las necesidades del equipo y operativas. La asignación del equipo también está sujeta a un período de vesting.
La oferta circulante total en el lanzamiento en enero de 2024 fue de 1,35 mil millones de JUP, que incluía 1 mil millones de tokens para un airdrop comunitario, 250 millones para un pool de lanzamiento y 100 millones para ser divididos entre préstamos a creadores de mercado de intercambios centralizados y necesidades inmediatas de pools de liquidez.
Conclusión
- Jupiter es un agregador de intercambios descentralizados para el ecosistema Solana.
- El proyecto se lanzó en 2021 y ha crecido hasta convertirse en un protocolo DeFi líder para Solana.
- Desde su lanzamiento, el proyecto también ha crecido para incluir otras características, incluyendo un intercambio de perpetuos y planes para una stablecoin que genera rendimientos. También opera su propio token de gobernanza, JUP.