¿Qué es EUR CoinVertible (EURCV)?

EUR CoinVertible es un activo digital que sirve como moneda estable vinculada al valor del Euro.

Las finanzas descentralizadas (DeFi) se desarrollaron como una forma para que los usuarios realicen transacciones financieras en un entorno descentralizado y transparente a través de cadenas de bloques y contratos inteligentes. Poco después de que se establecieran los cimientos de DeFi, los usuarios se dieron cuenta de que tener tokens con valores vinculados a monedas y activos tradicionales haría que DeFi fuera aún más útil. Estos activos, conocidos como monedas estables, recibieron una adopción particularmente fuerte cuando el movimiento DeFi despegó a principios de 2020.

En la mayoría de los casos, las monedas estables están vinculadas o "ancladas" a monedas fiduciarias, siendo la mayoría de ellas ancladas al dólar estadounidense. Esto incluye tokens populares como USDT, USDC y Dai. Las monedas estables vinculadas al euro se unieron al mercado algo más tarde. En abril de 2023, Societe Generale-FORGE, la filial de Societe Generale centrada en criptoactivos, lanzó una nueva moneda estable vinculada al euro (EUR). Desde entonces, la empresa ha gestionado la emisión del token EUR CoinVertible (EURCV) basado en Ethereum.

EUR CoinVertible es un activo digital que pretende mantener un valor estable en relación con un activo de referencia, a diferencia de otros criptoactivos que no están vinculados a otro activo. Su valor está actualmente respaldado por euros fiduciarios mantenidos en una cuenta de efectivo abierta con Societe Generale y ha sido diseñado de acuerdo con el marco legal francés aplicable a los activos digitales. EUR CoinVertible ha sido diseñado para proporcionar:

• Activo de liquidación y reserva de valor para transacciones en cadena,
• Una solución para actividades de gestión de efectivo y centralización de tesorería,
• Soluciones de financiación y refinanciación de liquidez en cadena, y
• Una solución para necesidades de liquidez intradía (por ejemplo, llamadas de margen).

¿Cómo se desarrolló EUR CoinVertible?

EUR CoinVertible fue creado por una filial de Societe Generale (SG) llamada Societe Generale-FORGE (SG-FORGE).

Fundada en 1864, SG es una de las mayores empresas de servicios bancarios y financieros de Francia. SG-FORGE es la filial de SG dedicada a los criptoactivos cuyo objetivo es proporcionar servicios de criptoactivos como la emisión y gestión de activos y productos financieros en cadena a sus clientes, que incluyen inversores, empresas y otras instituciones financieras. Además de EURCV, SG-FORGE ha proporcionado servicios para bonos digitales y productos estructurados emitidos nativamente en Ethereum y Tezos desde 2019.

SG-FORGE anunció su moneda estable EURCV en abril de 2023 para "tender un puente entre los mercados de capitales tradicionales y el ecosistema de activos digitales", y en octubre de 2023, SG-FORGE anunció una actualización del contrato inteligente EURCV diseñada para "mejorar la resiliencia" y hacer las transferencias más rápidas, permitiendo notablemente transferencias gratuitas entre inversores incluidos en la lista blanca.

¿Cómo funciona EUR CoinVertible?

EURCV es un token emitido en la red blockchain de Ethereum. Como moneda estable respaldada por fiat, SG-FORGE garantiza que todos los tokens EURCV estén respaldados por depósitos en efectivo bancarios o valores de alta calidad en una proporción de 1:1. Los activos de garantía están segregados de los activos generales de SG-FORGE en una base contable y legal con un fiduciario reconocido y están asignados exclusivamente para respaldar la moneda estable EURCV. El nivel de colateralización se actualiza y publica diariamente en el sitio web de SG-FORGE disponible aquí.

Cuando SG-FORGE emite y vende EURCV a los clientes, los fondos que los clientes utilizan para comprar los tokens se transfieren a una empresa financiera tercera que mantiene los fondos en una cuenta dedicada exclusivamente a garantizar el valor de EURCV. Esta estructura garantiza a los usuarios la capacidad de acceder al valor total de sus tokens, incluso si hay problemas con el token EURCV en la blockchain.

Una parte integral del diseño de EURCV son sus controles de conozca a su cliente (KYC) y anti-lavado de dinero (AML). Cualquiera que desee obtener EURCV de SG-FORGE necesita ser incorporado por la empresa para intercambiar sus activos por tokens EURCV, y a través de este proceso sus direcciones de Ethereum se incluyen en la lista blanca de la empresa. Además, las transferencias de EURCV solo pueden ocurrir entre direcciones de Ethereum incluidas en la lista blanca por SG-FORGE. Algunos argumentan que la centralización es inherente a muchas de las monedas estables en el mercado, ya que empresas como Tether y Circle tienen en última instancia el control de sus tokens y tienen la capacidad de congelar tokens en la cadena. Sin embargo, las transacciones de EURCV son facilitadas por SG-FORGE a un nivel aún más granular que otras monedas estables. Si bien esta centralización puede ser desagradable para algunos usuarios de criptomonedas, permite controles de cumplimiento más sólidos y puede ayudar en la prevención de robos.

¿Cómo se utiliza el token EURCV?

EURCV está diseñado para ser utilizado como cualquier otra moneda estable. Como token basado en Ethereum que cumple con el estándar ERC20, es transferible entre titulares y teóricamente puede utilizarse en aplicaciones descentralizadas (dapps) impulsadas por contratos inteligentes. Sin embargo, actualmente, esta funcionalidad está limitada por el requisito de inclusión en la lista blanca.

Conclusión

• EUR CoinVertible (EURCV) es una moneda estable vinculada al valor de la moneda fiduciaria euro.

• EURCV es emitido por Societe Generale - FORGE, una filial de uno de los bancos más grandes de Francia, Societe Generale. Su estructura legal garantiza que los activos de garantía segregados respalden el valor de EURCV, lo que ofrece a los titulares de tokens un recurso directo a estos activos. SG-FORGE garantiza el valor de los activos de garantía y lo publica públicamente todos los días.

• Las entidades deben pasar por los controles KYC y AML de SG-FORGE para ser incluidas en la lista blanca y acceder a EURCV, como medida para cumplir con las regulaciones AML. Las transferencias de EURCV entre direcciones incluidas en la lista blanca son directas y ya no requieren la implicación de SG-FORGE gracias a la última actualización del contrato inteligente.