1inch es un agregador de intercambios descentralizados (DEX) que permite a los usuarios intercambiar tokens a precios óptimos accediendo a liquidez de múltiples fuentes.
1inch es un agregador de intercambios descentralizados (DEX) que permite a los usuarios intercambiar tokens a precios óptimos accediendo a liquidez de múltiples fuentes.
La capacidad de intercambiar varios tokens en el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) requiere liquidez. Esencialmente, cuanto más "profunda" sea la liquidez, o cuantos más activos estén accesibles para los traders, más fácil se vuelve el intercambio, y a los precios más óptimos. En otras palabras, una liquidez profunda es necesaria para mercados altamente eficientes. Esto beneficia a los participantes del mercado que desean intercambiar activos sin mover significativamente sus precios.
Sin embargo, DeFi está fragmentado en múltiples mercados más pequeños. Si un usuario de DeFi quiere intercambiar un token por otro, puede ir a Uniswap, SushiSwap, Curve, o cualquier otro número de intercambios descentralizados (DEXes). Para asegurarse de que están intercambiando sus tokens al mejor precio posible, los usuarios deben comparar precios en cada uno de estos DEXes antes de elegir dónde ejecutar la operación.
Para resolver este problema, 1inch busca agregar liquidez proporcionando a los usuarios visibilidad y acceso a múltiples DEXes en múltiples cadenas de bloques simultáneamente. El objetivo es hacer que el proceso de intercambio de tokens sea más fluido al tiempo que mejora la eficiencia del mercado general. 1inch también ha desarrollado funcionalidades adicionales para colocar órdenes límite, reducir el costo de las tarifas de gas de la red y reducir la exposición a varios riesgos de DeFi.
Aunque 1inch no fue el primer agregador de DEX, se ha convertido en una de las opciones más populares para los usuarios de DeFi. Otros proyectos similares incluyen Slingshot, ParaSwap y SushiSwap (que anunció que estaba agregando funcionalidad de agregador en 2023).
El token 1INCH es una herramienta para participar en la organización autónoma descentralizada (DAO) de 1inch y proporcionar utilidad al ecosistema, como ayudar con la ejecución de intercambios que preservan el gas.
¿Cómo se desarrolló 1inch?
Sergej Kunz y Anton Bukov presentaron 1inch en el hackathon ETHGlobal New York en mayo de 2019 y desde entonces han liderado el desarrollo del proyecto. Kunz es un ingeniero de software con sede en Stuttgart, Alemania, que anteriormente trabajó en ciberseguridad para Porche y presentó el canal de YouTube CryptoManiacs. Bukov era un desarrollador de contratos inteligentes para NEAR Protocol antes de cofundar 1inch.
1inch recaudó $2.8 millones en una ronda de financiación en 2020 liderada por Binance Labs, seguida de cerca por una segunda ronda de financiación que recaudó $12 millones liderada por la firma de capital de riesgo Pantera Capital. En 2021, recaudó otros $175 millones a través de múltiples inversores institucionales.
La financiación de 1inch demostró claramente un interés en el desarrollo de su agregador DEX. Esto se reflejó en su entusiasta adopción por parte de la comunidad cripto; en su primer año, 1inch superó los $1 mil millones en volumen total. A medida que su popularidad ha crecido, se ha expandido a múltiples redes blockchain, incluyendo Binance Smart Chain (posteriormente BNB Chain) y Polygon en 2021, Fantom en 2022, y zkSync Era en 2023, entre muchas otras.
El token 1INCH es emitido por la fundación sin fines de lucro 1inch Foundation, que dirige su capital a través de subvenciones y otros mecanismos de financiación. Mientras tanto, 1inch Labs es un colectivo de desarrolladores que contribuyen más al desarrollo del software de back-end de 1inch. El proyecto es gobernado por una DAO compuesta por poseedores del token 1INCH.
¿Cómo funciona 1inch?
1inch es principalmente un agregador de DEX y ha desarrollado otras funciones tanto para apoyar sus esfuerzos de agregación como para ayudar en otras interacciones con el espacio DeFi para sus usuarios.
Agregador de intercambio descentralizado
El protocolo de agregación utiliza el algoritmo Pathfinder para determinar las mejores tasas de cambio para los intercambios de tokens y enrutar las operaciones de los usuarios de manera apropiada. Pathfinder prueba muchos intercambios posibles a través de uno o múltiples DEXes para lograr el mejor precio. Esto puede significar dividir un intercambio en operaciones más pequeñas en diferentes protocolos o incluso probar "profundidades de mercado" en el mismo protocolo para optimizar aún más los intercambios.
Pathfinder luego determina los parámetros para el intercambio especificando el entorno (es decir, la cadena), verificando las asignaciones de tokens (para que los tokens puedan ser retirados de las billeteras de los usuarios), y realizando el intercambio de acuerdo con ciertos detalles como las direcciones de envío/recepción y la tolerancia al deslizamiento.
El software subyacente soporta múltiples cadenas incluyendo Ethereum y sus soluciones de escalado (por ejemplo, Optimism, Arbitrum, Polygon), Avalanche, BNB Chain, y zkSync Era, entre otras.
Fusion
En 2022, 1inch anunció el lanzamiento de Fusion, una forma de mejorar aún más los intercambios para los usuarios de su plataforma.
El propósito de Fusion es eliminar las tarifas de gas y reducir el riesgo de adelantamiento (front-running). Lo primero es especialmente importante para los usuarios de la red principal de Ethereum, ya que históricamente la congestión de la red ha causado aumentos inasequibles en el costo de las transacciones. El adelantamiento ocurre cuando los bots de trading aprovechan el conocimiento de transacciones futuras, como transacciones propuestas que aún no se han incluido en un bloque en la cadena de bloques, para obtener una ventaja y obtener ganancias, en detrimento de los usuarios de los DEXes.
Aunque los intercambios Fusion pueden parecer intercambios regulares para los usuarios finales, se procesan de manera diferente detrás de escena. Los intercambios Fusion son órdenes límite, en lugar de órdenes de mercado como los intercambios convencionales, que pasan por un proceso de subasta holandesa utilizando comerciantes de terceros llamados resolvers, que actúan como creadores de mercado. En una subasta holandesa, el precio del intercambio se establece alto y disminuye lentamente con el tiempo hasta que un resolver hace una oferta. Los resolvers pagan las tarifas de gas mientras obtienen beneficios del trading de arbitraje e incentivos de la plataforma por su trabajo.
Otros productos
Además del agregador DEX y las contribuciones de Fusion a su uso, 1inch tiene otras ofertas que refuerzan su ecosistema. Estas incluyen:
Protocolo de órdenes límite – permite a los usuarios de 1inch establecer un precio aceptable para su intercambio, en lugar de usar el precio de mercado al contado.
RabbitHole – una característica que reduce el riesgo de adelantamiento al enrutar los intercambios a través de validadores de terceros en lugar de directamente a la cadena de bloques.
¿Cómo se utiliza el token 1INCH?
El token 1INCH está disponible en múltiples cadenas de contratos inteligentes. Se lanzó en diciembre de 2020, momento en el que se desbloqueó el 6% de los tokens.
1INCH se utiliza tanto como token de utilidad como token de gobernanza. En el modo Fusion, 1INCH es apostado por los resolvers y depositado en un contrato de "feebank" para ser elegible para procesar transacciones de intercambio. Los poseedores de 1INCH también tienen derechos de voto en la DAO de 1inch, lo que les permite elegir futuras direcciones para la plataforma.
Distribución de tokens
Del suministro máximo de 1.5 mil millones de tokens 1INCH, el 33% se asignó a patrocinadores/inversores, el 30% se ha dedicado a incentivos comunitarios, el 22.5% a contribuyentes principales, y el 14.5% al fondo de crecimiento de la red. Todos los tokens estaban programados para haber sido distribuidos a finales de 2024.
Aspectos esenciales de 1inch
1inch es un agregador de intercambios descentralizados que ofrece liquidez profunda y tasas de intercambio óptimas para sus usuarios.
A través de Pathfinder y Fusion, 1inch elige los mejores precios comparando múltiples DEXes y pools de liquidez y dividiendo los intercambios en transacciones más pequeñas cuando es necesario, mientras también reduce las tarifas de gas y minimiza el riesgo de adelantamiento.
El token 1INCH es utilizado por partes llamadas "resolvers" para impulsar el back-end del modo Fusion, y también se utiliza para gobernar la plataforma a través de la organización autónoma descentralizada de 1inch.