El deslizamiento es la diferencia entre el precio previsto de una operación y el precio al que se ejecuta realmente, lo que puede tener un impacto significativo en las ganancias y pérdidas.
El deslizamiento es la diferencia entre el precio previsto de una operación y el precio al que se ejecuta realmente, lo que puede tener un impacto significativo en las ganancias y pérdidas.
Por ejemplo, imagina que estás comprando zapatillas y encuentras el par perfecto por 100€. Cuando llegas a la caja para pagar, el precio ha subido repentinamente a 115€. Esos 15€ extra se consideran deslizamiento.
Aunque el deslizamiento puede ocurrir en cualquier momento, es más frecuente durante mercados volátiles o cuando las órdenes superan la liquidez disponible en la plataforma.
Debido a la naturaleza volátil de los mercados de criptomonedas y la variada liquidez de las diferentes criptomonedas, entender este concepto es esencial para cualquier trader en este espacio.
Tipos de deslizamiento
El deslizamiento puede ocurrir de diferentes formas, cada una con sus propias implicaciones para los traders.
Deslizamiento positivo
El deslizamiento positivo ocurre cuando una operación se ejecuta a un precio mejor del previsto inicialmente.
Para órdenes de compra, esto significa que el activo se adquiere a un precio más bajo del esperado, ahorrando dinero al trader. Para una orden de venta, el deslizamiento positivo ocurre cuando el activo se vende a un precio más alto del esperado, proporcionando al trader un mayor beneficio.
Este resultado ocurre en mercados de rápido movimiento cuando el precio del activo disminuye rápidamente, o al operar en plataformas con alta liquidez y ejecución eficiente de órdenes. Aunque la diferencia de precio puede parecer pequeña, el deslizamiento positivo puede impactar la rentabilidad a lo largo del tiempo para traders de alta frecuencia.
Deslizamiento negativo
El deslizamiento negativo es más común y ocurre cuando el precio del mercado cambia desfavorablemente antes de que se complete la orden de un trader, resultando en una operación menos rentable.
Para órdenes de compra, esto se traduce en pagar un precio más alto del previsto, mientras que para órdenes de venta, significa recibir un precio más bajo del esperado al vender el activo.
Varios factores contribuyen al deslizamiento negativo, incluyendo:
- Alta volatilidad: Los precios que fluctúan rápidamente, lo cual es frecuente en el espacio de las criptomonedas, a menudo dificultan que las órdenes se ejecuten al precio deseado.
- Baja liquidez: Cuando hay pocos compradores o vendedores para un activo particular, incluso pequeñas órdenes pueden impactar significativamente el precio. Esta falta de liquidez crea brechas más amplias entre las órdenes de compra y venta, dejando a los traders vulnerables al deslizamiento.
Para los traders, el deslizamiento negativo impacta los beneficios potenciales y puede incluso llevar a pérdidas inesperadas. Es un factor crucial a considerar, particularmente en mercados de rápido movimiento o menos líquidos.
Causas del deslizamiento en los mercados de criptomonedas
Las dos principales causas del deslizamiento en los mercados de criptomonedas son la alta volatilidad y la baja liquidez, como se mencionó anteriormente. Sin embargo, hay varios otros factores que los traders deben considerar:
- Alto volumen de trading – Una repentina afluencia de órdenes de compra o venta (debido a una noticia, por ejemplo) puede cambiar rápidamente los precios del mercado. Durante estos períodos de alto volumen, incluso pequeñas órdenes pueden experimentar deslizamiento al luchar por ejecutarse a sus niveles de precio deseados.
- Profundidad del libro de órdenes – Un libro de órdenes delgado (esencialmente una lista de órdenes de compra y venta) con pocas órdenes a diferentes niveles de precio puede causar deslizamiento, especialmente para operaciones más grandes. Cuando no hay suficientes órdenes disponibles para completar una orden entera al precio deseado, se ejecutará parcialmente a precios progresivamente peores.
- Retraso temporal – En mercados de criptomonedas de rápido movimiento, los precios pueden cambiar significativamente en segundos, lo que significa que una orden podría ejecutarse a un precio diferente del inicialmente previsto.
Comprender estos factores adicionales equipará mejor a los traders para anticipar y gestionar el deslizamiento en sus operaciones con criptomonedas.
Cómo minimizar el deslizamiento en el trading de criptomonedas
Aunque el deslizamiento es una parte inevitable del trading, hay varias estrategias que los traders pueden emplear para minimizar su impacto y proteger sus beneficios. Estas incluyen:
- Órdenes limitadas – Los traders pueden establecer el precio máximo que están dispuestos a pagar (para una orden de compra) o el precio mínimo que aceptarán (para una orden de venta).
- Órdenes de mercado – Las órdenes de mercado se ejecutan inmediatamente al precio actual del mercado. Aunque son convenientes, esta velocidad hace que las órdenes de mercado sean las más vulnerables al deslizamiento, especialmente en condiciones volátiles.
- Elegir los mercados más líquidos – Los traders deben priorizar los exchanges con alto volumen de trading y liquidez. Un libro de órdenes más profundo significa que las órdenes tienen más probabilidades de ejecutarse al precio deseado.
- Operar con cantidades más pequeñas – Dividir grandes órdenes en otras más pequeñas puede minimizar el deslizamiento y asegurar una mejor ejecución de la operación.
- Tolerancia al deslizamiento – Algunas plataformas ofrecen una configuración de 'tolerancia al deslizamiento', permitiendo a los traders controlar la diferencia máxima de precio que aceptarán. Cabe destacar que, si se establece demasiado baja, la orden podría no ejecutarse nunca.
Conclusión
El deslizamiento es un concepto importante que todo trader de criptomonedas debe entender.
Ya sea deslizamiento positivo o negativo, comprender sus causas fundamentales – desde la volatilidad y liquidez hasta la profundidad del libro de órdenes y los retrasos temporales – permitirá a los traders tomar decisiones informadas para minimizar su impacto.
Aunque cierto deslizamiento es inevitable, con conocimiento y las estrategias adecuadas, los traders pueden mitigar sus efectos y operar con mayor confianza en los mercados de criptomonedas.