El longing y el shorting son herramientas esenciales para los traders que buscan beneficiarse tanto en mercados alcistas como bajistas.
El longing y el shorting son herramientas esenciales para los traders que buscan beneficiarse tanto en mercados alcistas como bajistas.
El longing consiste en comprar un activo (como una acción, criptomoneda, o materia prima) en un mercado alcista con la expectativa de que su precio aumentará con el tiempo. El shorting, por otro lado, implica pedir prestado un activo en un mercado bajista, venderlo y comprarlo más tarde a un precio menor.
El shorting conlleva un mayor riesgo en comparación con las posiciones largas tradicionales debido a su potencial de pérdidas ilimitadas. Cuando los traders hacen longing de un activo, nunca pueden perder más que su capital invertido. Sin embargo, cuando hacen shorting de un activo, no hay límite teórico para cuánto dinero pueden perder – si el precio del activo sube en lugar de bajar, las pérdidas son teóricamente ilimitadas.
¿Qué es el Longing?
El longing, también conocido como "ir largo" o "comprar largo", es una de las formas más comunes de trading e implica comprar un activo con la creencia de que su precio subirá en el futuro.
Por ejemplo, un trader comprará 1 bitcoin (BTC) a $20,000, apostando a que el precio de BTC subirá. Si el precio de Bitcoin aumenta como se esperaba, pueden vender su BTC con beneficio. Por ejemplo, si el precio sube a $25,000 y venden, el trader ganaría un beneficio de $5,000 (menos las comisiones de trading).
Cuando un trader está involucrado en una posición larga, su potencial de beneficio aumenta a medida que sube el precio del activo. Por el contrario, si el precio cae, incurrirían en una pérdida.
¿Qué es el Shorting?
El shorting, o "venta en corto", generalmente se considera una estrategia más avanzada.
El objetivo para el trader que hace shorting es obtener un beneficio cuando el precio del activo cae y requiere que el trader pida prestado un activo de su bróker, venda el activo en el mercado spot, y adquiera el activo más tarde a un precio menor.
Por ejemplo, si un trader cree que Bitcoin está sobrevalorado a $20,000, pediría prestado 1 BTC de su bróker, lo vendería inmediatamente por $20,000, y luego esperaría a que el precio de BTC bajara. Si baja a $15,000, el trader compraría de vuelta 1 BTC para devolver el préstamo, dejándole con un beneficio de $5,000 (menos comisiones e intereses).
Cuando un trader está involucrado en una posición corta, su potencial de beneficio aumenta a medida que cae el precio del activo. Por otro lado, si el precio sube, incurrirían en una pérdida.
Long vs. Short
Los traders que toman posiciones largas son más comunes gracias al riesgo limitado y al potencial de beneficios de propiedad (específicamente al hacer longing de acciones). Las posiciones cortas, sin embargo, pueden ser ligeramente más arriesgadas, pero ofrecen una forma única de beneficiarse de la caída de precios.
Al elegir entre longing y shorting, los traders se basan en el análisis de mercado para determinar las posibles direcciones de los precios. Esto implica factores como identificar tendencias más amplias del mercado, comprender varias noticias de activos y eventos económicos (también conocido como análisis fundamental), e interpretar patrones de gráficos e indicadores (conocido como análisis técnico). El sentimiento del mercado, o el estado de ánimo general de los inversores, también puede jugar un papel en las decisiones de los traders.
Ir largo e ir corto ofrecen posibilidades muy diferentes para el beneficio y la pérdida potenciales:
Ir Largo
Ir Corto
Ventaja
Si el precio de un activo sube, también lo hacen las ganancias potenciales. En acciones, los traders que hacen longing se convierten en copropietarios de la empresa subyacente.
Los traders se benefician si el precio del activo cae, abriendo oportunidades cuando los mercados bajan.
Desventaja
La pérdida máxima está limitada a la cantidad invertida.
Las pérdidas son teóricamente ilimitadas, ya que el precio de un activo puede subir indefinidamente.
Requisitos
Los traders necesitan efectivo por adelantado para comprar el activo. nLos traders necesitan una cuenta de margen y deben pagar intereses sobre el dinero prestado.
Información adicional
Algunas acciones pagan dividendos, proporcionando ingresos extra.
Para las acciones que pagan dividendos, los traders deberán los dividendos sobre la acción vendida en corto.
Riesgos del Longing y Shorting
Aunque todo trading implica riesgo, el longing y el shorting presentan cada uno su propio conjunto único de riesgos potenciales.
Las posiciones largas típicamente tienen una pérdida máxima definida establecida en el monto de inversión inicial. Si el activo comprado cae por debajo del precio al que se compró, los traders perderían lo que invirtieron. El shorting, por otro lado, conlleva el riesgo de pérdidas potencialmente ilimitadas, ya que el precio de un activo podría teóricamente subir para siempre. nAmbas estrategias pueden amplificarse a través del apalancamiento, cuando los traders piden dinero prestado para realizar una operación. El apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales. En una posición larga, si el precio del activo cae significativamente, los traders pueden recibir una llamada de margen, obligándoles a depositar más fondos o enfrentar la liquidación de su posición. Al hacer shorting, un aumento repentino del precio contra el trader tendría el mismo efecto.
La volatilidad, o rápidas fluctuaciones de precios, es otro factor de riesgo importante. Esto es especialmente cierto en mercados como el de las criptomonedas, donde la alta volatilidad es común. Un activo volátil puede moverse rápidamente contra la posición de un trader, llevando a llamadas de margen o pérdidas significativas, incluso si su predicción general sobre la dirección del mercado es finalmente correcta.
Conclusión
El longing y el shorting son herramientas poderosas, pero es crucial entender sus distintos perfiles de riesgo.
Mientras que el Longing proporciona la base para la inversión tradicional, el shorting ofrece a los traders avanzados una forma de navegar en las caídas del mercado.
Cualquiera que sea la estrategia que elijan los traders, un análisis exhaustivo del mercado y una cuidadosa gestión del riesgo son esenciales para el éxito.
Puntos clave
- El longing es el acto de comprar un activo con la expectativa de que subirá con el tiempo. El shorting implica pedir prestado un activo y venderlo con la expectativa de que se pueda comprar más tarde a un precio menor.
- El longing típicamente tiene un riesgo de pérdida limitado, mientras que el shorting conlleva el potencial de pérdidas ilimitadas.
- El trading exitoso, ya sea longing o shorting, se basa en analizar tendencias del mercado, noticias, indicadores técnicos y el sentimiento general.
- Ambas estrategias son vulnerables a cambios repentinos de precios. Entender el apalancamiento, las llamadas de margen y el impacto de la volatilidad es clave para mitigar el riesgo.