La teoría de las ondas de Elliott es un método de trading e inversión en análisis técnico desarrollado por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Contador profesional de ocupación, comenzó a investigar los comportamientos del mercado de valores durante su jubilación. Llegó a la conclusión de que el mercado siempre se mueve en 'ondas', ya sea durante una tendencia alcista o bajista. Publicó sus hallazgos en un libro llamado El Principio de la Onda en 1938, donde presentó al mundo lo que desde entonces se conoce como la 'teoría de las ondas de Elliott'.
La teoría de las ondas de Elliott es un método de trading e inversión en análisis técnico desarrollado por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Contador profesional de ocupación, comenzó a investigar los comportamientos del mercado de valores durante su jubilación. Llegó a la conclusión de que el mercado siempre se mueve en 'ondas', ya sea durante una tendencia alcista o bajista. Publicó sus hallazgos en un libro llamado El Principio de la Onda en 1938, donde presentó al mundo lo que desde entonces se conoce como la 'teoría de las ondas de Elliott'.
PUNTOS ESENCIALES DE LA TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOTT
- Desarrollada por Ralph Nelson Elliott.
- Descubrió que el mercado se mueve en ondas.
- El patrón de las ondas de Elliott es un movimiento 5-3, donde las primeras cinco ondas se numeran del 1 al 5 y las últimas tres se etiquetan como A, B, C.
- Las ondas 1-5 mueven el mercado significativamente, mientras que A, B, C representan una corrección de precio.
- Las ondas aparecen como resultado de la psicología humana que impulsa el mercado.
¿Qué son las ondas?
El mercado nunca se mueve de manera constante. Siempre hay períodos de compra o venta concentrada e intensa cuando un activo experimenta un cambio significativo en el precio, seguido de una corrección del precio. Elliott denominó a estos cambios de precio 'ondas'. Estos movimientos representan el optimismo y el pesimismo en el mercado, impulsados por la psicología humana (abordaremos esto más adelante).
El patrón de las ondas de Elliott
El patrón de las ondas de Elliott consiste en ocho ondas. La dirección general de las primeras cinco ondas está alineada con la tendencia actual del macromercado. Las últimas tres ondas representan una corrección de precio después de las primeras cinco ondas. Esto se denomina movimiento 5-3, donde el número 5 representa las primeras 5 ondas, y el número 3 representa las últimas 3 ondas.
El patrón de las ondas de Elliott se puede encontrar en varios marcos temporales, desde gráficos por hora hasta diarios y más. Por esta razón, a veces se puede encontrar un patrón de ondas de Elliott dentro de otro patrón de ondas de Elliott.
Explicación del movimiento 5-3
Las primeras cinco ondas en un movimiento 5-3 se numeran 1, 2, 3, 4, 5. Estas ondas se forman cuando el precio se mueve significativamente en la dirección de una tendencia general. Las ondas 1, 3 y 5 están alineadas con la tendencia del mercado, mientras que las ondas 2 y 4 representan un leve retroceso del precio. Las ondas 1, 3 y 5 se denominan ondas de impulso, ya que mueven el precio de manera impulsiva y vigorosa.
Las últimas tres ondas en un movimiento 5-3 se etiquetan como A, B, C. Estas representan una corrección severa del precio, que ocurre después de alcanzar el pico (o el fondo) del patrón (onda número 5). La letra A representa el inicio de una corrección más grande, la letra B va acompañada de un leve retroceso del movimiento de la letra A, y la letra C es la corrección final del precio. Las ondas A y C se denominan ondas de corrección, ya que corrigen significativamente el precio después de las cinco ondas iniciales.
Reglas del patrón de las ondas de Elliott
Hay tres reglas que deben cumplirse en el patrón de las ondas de Elliott:
- La onda 2 nunca puede retroceder más del 100% de la onda 1.
- La onda 3 no puede ser la más corta de las tres ondas de impulso (1, 3 y 5).
- La onda 4 no debe alcanzar el territorio de precios de la onda 1.
Psicología de masas y formación de ondas
Las ondas representadas en la teoría de las ondas de Elliott se forman como resultado de factores psicológicos que influyen en los inversores y traders.
- La onda 1 suele estar formada por el menor número de personas, ya que es la onda inicial y la mayoría de la gente suele negar los próximos cambios de precio.
- La onda 3, generalmente la onda más fuerte, se forma cuando muchas personas se unen a la tendencia del mercado.
- La onda 5, la onda final en la dirección de la tendencia del mercado, se forma cuando todos los traders e inversores tardíos comienzan a comprar (o vender, en una tendencia bajista) un activo. Sin embargo, la ejecución irracional y basada en emociones (FOMO) los ha engañado, ya que después de la onda 5 viene una corrección significativa ABC, que ofrecería a los traders un precio de compra o venta mucho mejor.
Elliott observó que las personas reaccionan al mercado por sentimiento e intuición, lo que se manifiesta en las ondas predichas por sus hallazgos. Aunque su teoría tiene más de 80 años, ha demostrado ser tan útil y potente que aún hoy se considera un método importante de trading e inversión.