La disponibilidad del producto de préstamo de Bitstamp depende de varios factores, incluyendo la entidad a la que estás registrado o la jurisdicción donde resides; entre otros, el préstamo no está disponible en EE. UU., Reino Unido y Singapur.
La disponibilidad del producto de préstamo de Bitstamp depende de varios factores, incluyendo la entidad a la que estás registrado o la jurisdicción donde resides; entre otros, el préstamo no está disponible en EE. UU., Reino Unido y Singapur.
¿Qué es el préstamo de criptomonedas?
Los criptoactivos buscan mejorar las herramientas financieras tradicionales ofreciendo formas únicas de generar rendimiento para los usuarios que los poseen.
Desde la creación de Bitcoin en 2009, que buscaba reimaginar el sistema financiero, los criptoactivos han recorrido un largo camino asumiendo gradualmente otras funciones que históricamente pertenecían a las finanzas tradicionales (TradFi).
Una de esas funciones importantes es generar rendimiento sobre los activos, que es simplemente la cantidad de valor ganado sobre los fondos. En las finanzas tradicionales, el rendimiento se puede generar de muchas maneras, por ejemplo, a través de depósitos en una cuenta bancaria o dividendos de participaciones accionarias, y se expresa como un porcentaje del valor original.
En general, las herramientas de criptoactivos ofrecen un rendimiento más alto en comparación con los instrumentos de TradFi como cuentas de ahorro, cuentas del mercado monetario, certificados de depósito e incluso bonos. Parte de esto se debe a los mecanismos de incentivos asociados con la creciente adopción de esta nueva tecnología. Otra razón es que los sistemas peer-to-peer evitan los costos generales asociados con las prácticas bancarias tradicionales.
Una de las principales formas de obtener rendimiento en criptomonedas es prestar los criptoactivos propios, una práctica familiar tomada de las finanzas tradicionales. El rendimiento generalmente se mide en tasa de porcentaje anual (APR) o rendimiento porcentual anual (APY).
¿Qué es el préstamo?
Cuando mantienes tu dinero en una institución financiera, esta puede prestar esos fondos a otros clientes a través de hipotecas, tarjetas de crédito o préstamos personales. En otras palabras, al depositar tu dinero en una cuenta bancaria, realmente lo estás prestando al banco, que luego lo presta a otra persona a una tasa más alta. Obtienes una parte de la ganancia a través de una tasa típicamente baja en tu cuenta de depositante (como tus cuentas de ahorro o corriente).
Pero, ¿qué pasaría si no hubiera una institución intermediaria en ese proceso de préstamo? Algunos argumentan que eliminar al intermediario (es decir, el banco) significa que el mercado de préstamos es más eficiente, permitiendo que los beneficios del préstamo fluyan más directamente hacia ti, el usuario final, y aumentando tu rendimiento.
Esta es la base para el préstamo descentralizado a través de protocolos como Aave, donde los contratos inteligentes automatizan el proceso de préstamo entre usuarios. En general, los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) utilizan grupos de fondos de usuarios para aumentar la liquidez para los prestatarios y distribuir el rendimiento del préstamo de manera uniforme entre los prestamistas.
Algunos sistemas de finanzas centralizadas (CeFi) también permiten el préstamo de criptomonedas, ya sea a través de exchanges como Bitstamp o empresas independientes. Estos operan un modelo intermedio que se acerca más a las instituciones TradFi, aunque generalmente ofrecen rendimientos más altos en tenencias de criptomonedas de lo que harían los bancos con monedas fiduciarias.
Riesgos de obtener rendimiento
Como en todas las operaciones financieras, ya sea en TradFi o en otros ámbitos, obtener rendimiento en criptomonedas conlleva su propia cuota de riesgos. Típicamente, un rendimiento más alto va acompañado de un mayor riesgo, y esto se aplica tanto en el staking como en el préstamo.
Dos tipos de riesgo son universales para las monedas: la volatilidad y la inflación. Las criptomonedas históricamente han sido más volátiles que otros mercados de activos, lo que significa que mantener cualquier activo conlleva el riesgo de que se devalúe mientras está en tu posesión. De manera similar, la tokenomía específica de cada criptomoneda determina su tasa de inflación (o la cantidad de nuevos tokens de criptomonedas emitidos) que podría afectar el valor de la criptomoneda.
Al prestar criptoactivos a través de una institución financiera tradicional, los depósitos bancarios de los clientes dejan de ser su propiedad y pasan a ser propiedad del banco. Bajo las reglas de banca de reserva fraccionaria, el banco puede prestar dinero sin mantener los depósitos de los clientes en efectivo, arriesgándose a la iliquidez en caso de una corrida bancaria.
Mientras que los protocolos DeFi garantizan que tus activos sean siempre tus activos porque son no custodios, el préstamo de criptomonedas en DeFi se basa en contratos inteligentes, lo que significa que todos los procesos están automatizados a través de código. Aunque el código utilizado en estos protocolos a menudo es auditado por organizaciones de terceros, puede haber fallas que permitan a los hackers explotarlo. Esto podría resultar en la sustracción de fondos de los grupos de préstamos o ataques de préstamos flash.
Por qué es importante para ti
Las criptomonedas han revolucionado nuestra forma de pensar sobre la banca. Al adaptar las prácticas de TradFi a nuevas formas e introducir maneras innovadoras de generar rendimiento, la tecnología blockchain continúa ofreciendo una perspectiva fresca sobre las finanzas.
Los usuarios interesados pueden, con una apreciación de los riesgos involucrados, sumergirse en el mundo del rendimiento cripto. El préstamo es una de las formas en que esto se puede lograr.
Es importante destacar que en Bitstamp, nunca prestamos los activos de los clientes sin sus instrucciones, y nunca convertimos las criptomonedas antes de prestarlas. Todos los préstamos se proporcionan en términos abiertos, por lo que nuestros clientes pueden retirar sus activos en cualquier momento sin períodos de bloqueo.
Bitstamp ofrece una plataforma que te permite prestar tus activos y ganar rendimiento cripto por hacerlo.
Nota: Bitstamp Lending no está disponible en EE. UU., Singapur y el Reino Unido.
Aspectos esenciales del préstamo de criptomonedas
El préstamo es una forma de compartir activos con instituciones acreditadas para participar en el mercado cripto.
El préstamo de criptomonedas es una práctica de TradFi que se ha adaptado a formas únicas utilizando criptoactivos.
Participar en prácticas cripto que generan rendimiento conlleva riesgos que incluyen la volatilidad de los activos, la inflación, la pérdida de oportunidades y los hackeos.