Una cantidad considerable de BTC está en manos de un número relativamente pequeño de inversores. Hasta el 40% de BTC se almacena en menos de 2.000 carteras separadas. Estos inversores, que representan las entidades más ricas de Bitcoin, se conocen como ballenas.
Una cantidad considerable de BTC está en manos de un número relativamente pequeño de inversores. Hasta el 40% de BTC se almacena en menos de 2.000 carteras separadas. Estos inversores, que representan las entidades más ricas de Bitcoin, se conocen como ballenas.
Las ballenas son los peces más grandes en el océano cripto. En otras palabras, las ballenas son personas (u organizaciones) que poseen cantidades sustanciales de criptomonedas, o que tienen los fondos para realizar compras astronómicas. Esto les da la capacidad de controlar el mercado estableciendo muros de compra y venta. Las acciones de comprar y vender cantidades que el mercado no puede procesar tienen potencial de generar beneficios, si se ejecutan correctamente.
A lo largo de la historia de las criptomonedas, las ballenas han tenido un impacto tremendo en el mercado. Mientras que algunas ballenas y sus acciones han sido identificadas, la mayoría de las ballenas prefieren permanecer ocultas y operar "desde las profundidades".
Aspectos esenciales de las ballenas
- Las ballenas son personas u organizaciones que poseen grandes cantidades de criptomonedas.
- Las ballenas pueden manipular el mercado con su riqueza masiva.
- Los muros de venta disminuyen el precio de una moneda, permitiendo a las ballenas realizar compras baratas.
- Los muros de compra obligan a los inversores a aumentar el precio de una moneda que una ballena posee.
Legalidad de la manipulación por ballenas
En primer lugar, señalemos que la manipulación del mercado con grandes cantidades de activos (manipulación por ballenas) está prohibida en la mayoría de los mercados regulados. Los gobiernos y los organismos reguladores examinan continuamente los mercados en busca de actividades sospechosas y penalizan a los infractores. Aunque una parte del mercado de criptomonedas aún está libre de regulación y es vulnerable a explotaciones como esta, una gran parte del mercado ha alcanzado un nivel de regulación y cumplimiento que se equipara a los mercados financieros tradicionales, a veces incluso superándolos.
Esto se debe en gran parte a los esfuerzos de instituciones como Bitstamp, que han dado grandes pasos hacia el logro de un estatus regulado y conforme, protegiendo así los fondos de sus usuarios y asegurándose de que no se utilicen para actividades ilegales.
Sin embargo, a pesar de los mejores esfuerzos de todos los involucrados, ni los mercados financieros tradicionales ni los mercados de criptomonedas pueden considerarse completamente seguros frente a la manipulación por ballenas. Así que echemos un vistazo a cómo funcionan las ballenas para ver dónde un inversor necesita tener cuidado.
Bloqueando el mercado con un muro de venta
Supongamos que una ballena se encuentra con información de que una criptomoneda va a ser regulada, lo que podría enviar su precio por las nubes. Quieren comprar aún más de esa moneda pero, en ese momento, la consideran demasiado cara para que valga la inversión. Poseyendo ya una cantidad considerable de estas monedas, pueden establecer un muro de venta para disminuir artificialmente su precio.
Para hacer esto, la ballena abre una enorme orden de venta, poniendo muchas monedas en el mercado a un precio por debajo del precio más bajo publicado en el libro de órdenes. Todos los demás que venden estas monedas tendrán que reducir su precio por debajo del publicado por la ballena, o de lo contrario no podrán vender nada.
Si el muro de venta permanece, la moneda se estará vendiendo por mucho menos que antes. Una vez que la ballena siente que ha disminuido el precio lo suficiente, retira su orden de venta y vuelve a comprar la criptomoneda al precio reducido. Y entonces, de repente, la regulación entra en vigor y todos quieren hacerse con esa moneda de nuevo. La demanda aumenta y, con ella, el precio.
Impulsando el precio con un muro de compra
Siempre hay un pez más grande, y los colosales tienen otras tácticas a su disposición. Una ballena gigantesca (o mejor aún, un grupo de ballenas trabajando juntas para manipular el mercado), puede tomar la ruta opuesta y obtener beneficios aumentando el precio. La ballena o grupo de ballenas abren vastas órdenes de compra a precios por encima del mercado, estableciendo así un muro de compra.
Estas órdenes de compra colosales elevan el precio al que se ejecutan las órdenes y engañan a otros traders para que aumenten sus precios de compra también. Al ver que los precios están subiendo, mucha gente comenzará a comprar la moneda debido al FOMO, o miedo a perderse algo, una oportunidad de obtener un beneficio fácil. El entusiasmo por la moneda impulsa el precio cada vez más alto. Mientras tanto, las ballenas cancelan sus órdenes de compra antes de que se haya procesado una cantidad notable y HODL (mantienen sus activos) mientras ven crecer su riqueza.
Alternativamente, pueden mantener sus órdenes activas para evitar el deslizamiento mientras venden sus monedas. El deslizamiento es el cambio rápido de precio debido a un desequilibrio en las órdenes de compra y venta. Si una ballena quiere vender muchas monedas de una vez, ocurriría un deslizamiento, lo que significa que el precio promedio de venta sería más bajo de lo deseado. Mantener un muro de compra mientras venden asegura que sus monedas se vendan a un precio específico.
Las ballenas rara vez salen a la superficie
Las ballenas a menudo operan como si fueran bancos de peces pequeños. En lugar de funcionar como una gran entidad, dispersan su riqueza en numerosas cuentas. Acumulan su riqueza de manera constante y, al vender, dividen y distribuyen sus órdenes uniformemente. De esta manera, sus acciones son más difíciles de detectar y su identidad más difícil de inferir. Esto no solo les ayuda a llevar a cabo sus planes, sino que también los mantiene a salvo de la persecución. Después de todo, como dijimos, la manipulación por ballenas está prohibida en la mayoría de los mercados regulados.
Para evitar la manipulación por ballenas, no es aconsejable dar demasiada importancia al tamaño de las órdenes en el libro de órdenes al tomar decisiones de inversión. Sin embargo, con las grandes criptomonedas, las ballenas pierden gran parte de su poder: cuanto más grande es el mercado, menos influencia pueden ejercer las ballenas sobre él. Incluso las ballenas más poderosas tendrán dificultades para manipular una criptomoneda con una capitalización de mercado titánica, lo que hace que BTC, ETH y similares sean resistentes a la manipulación.
Bitstamp solo admite las criptomonedas más grandes y mejor establecidas y toma muchas medidas de protección para prevenir la interferencia de las ballenas. Si quieres nadar entre los peces cripto, puedes crear una cuenta en Bitstamp de forma gratuita.