¿Qué son el soporte y la resistencia?

El soporte y la resistencia son niveles de precio en un gráfico donde se ubican muchas órdenes de compra o venta. Identificarlos y utilizarlos es la máxima prioridad para los traders en cualquier mercado.

Existen numerosas formas de localizar los niveles de soporte y resistencia en el gráfico. En este artículo, abordaremos estos métodos y también examinaremos las características de estos niveles y qué significa cuando el precio se mueve más allá de un nivel de soporte o resistencia (cuando se "rompen").

Fundamentos del soporte y la resistencia

• Los niveles de soporte son zonas de precios con muchas órdenes de compra, mientras que los niveles de resistencia tienen muchas órdenes de venta.
• Un nivel de soporte predice un nivel por debajo del cual el precio no caerá.
• Un nivel de resistencia anticipa una barrera por encima de la cual el precio no subirá.
• Un "cambio s/r" (cambio de soporte/resistencia) ocurre cuando un nivel de soporte se rompe y se convierte en un nivel de resistencia o viceversa.
• Los niveles de soporte y resistencia pueden identificarse utilizando líneas horizontales, líneas de tendencia, medias móviles, herramientas de Fibonacci, nube de Ichimoku, entre otros.

Niveles de soporte y resistencia

Los soportes son niveles de precio con una gran cantidad de órdenes de compra. El precio tiene dificultad para caer más allá de estos niveles; generalmente rebota allí. Esto hace que los niveles de soporte sean excelentes puntos de entrada para operar. Si el precio cae más allá de un nivel de soporte – a esto se le conoce como nivel "roto" –, suele seguir una caída mayor en el precio. Los traders a menudo colocan órdenes de stop-loss por debajo del soporte, ya que esto significa que, si el soporte se rompe, la operación no resultará en una pérdida significativa si el precio sigue cayendo.

Las resistencias son niveles de precio con una gran cantidad de órdenes de venta. Debido a la fuerte presión de venta en estos niveles, el precio tiene dificultad para subir por encima de ellos. Por lo tanto, los niveles de resistencia son excelentes puntos de salida para las operaciones. Cuando se rompe una resistencia, a menudo se produce un aumento en el precio.

Características de los niveles de soporte y resistencia

Al hablar de niveles de soporte y resistencia, hay que reconocer que no son niveles de precio exactos. Pueden variar hasta en unos pocos porcentajes. Tampoco es raro que el precio supere brevemente el soporte o la resistencia durante un corto período de tiempo y vuelva poco después (esto se llama "retroceso").

Como se espera que estos niveles se mantengan, la regla general es comprar en el soporte y vender en la resistencia. Sin embargo, el soporte y la resistencia pueden romperse, por lo que es importante saber cómo evaluar su fuerza.

La fuerza de los niveles de soporte y resistencia está determinada por la cantidad de órdenes de compra y venta concentradas alrededor de su área. Cuanto mayor sea la cantidad, más fuertes serán.

Su fuerza también puede determinarse observando el comportamiento del precio cuando alcanza estos niveles. Un fuerte rebote del precio en el soporte o la resistencia implica una gran fuerza. Los niveles de soporte y resistencia ganan importancia cada vez que el precio rebota en ellos – cuantas más veces, mejor.

Cuando se rompe un nivel de soporte, se convierte en un nivel de resistencia. Lo contrario también es cierto; cuando se rompe una resistencia, se convierte en un soporte. Esto se llama cambio de soporte/resistencia o "cambio s/r" para abreviar. Si un cierto nivel de precio experimenta un cambio s/r varias veces, se considera un nivel extremadamente importante en el gráfico.

Como ocurre con la mayoría de los indicadores, los marcos temporales más altos tienden a ser más fiables. Por lo tanto, los niveles de soporte y resistencia encontrados en marcos temporales más altos son más fuertes que los encontrados en marcos temporales más bajos.

Identificación de niveles de soporte y resistencia

Hemos cubierto las características básicas de los niveles de soporte y resistencia. Ahora es el momento de centrarse en cómo localizarlos. Las herramientas principales para el trabajo son las líneas horizontales y las líneas de tendencia. Sin embargo, también hay otros indicadores y herramientas que sirven para el mismo propósito. Se describen a continuación.

Líneas horizontales de soporte y resistencia

Como su nombre indica, las líneas horizontales se dibujan en el gráfico horizontalmente y representan un nivel de precio particular (digamos, 5000 USD). Se pueden dibujar en el gráfico para ver cómo ha reaccionado el precio a un nivel particular y predecir cómo puede reaccionar en el futuro. Algunos niveles de precio tienen una importancia significativa por razones psicológicas (números redondos, y a veces grandes) o por razones de análisis técnico basadas en la acción del precio pasado alrededor de estos niveles**.**

Para encontrar un nivel de precio donde se pueda dibujar una línea horizontal significativa, un trader tiene que detectar dónde en el gráfico el precio ha rebotado en los mismos niveles varias veces; o en otras palabras, averiguar qué niveles representan una barrera significativa para el precio. Cuando un activo se negocia por encima de la línea dibujada, actúa como soporte, y cuando está por debajo de la línea, actúa como resistencia.

A menudo, las mechas de las velas cruzan las líneas horizontales por un corto período de tiempo, aunque el cierre de la vela sigue ocurriendo por encima o por debajo de la línea (por encima cuando se trata de líneas de soporte y por debajo cuando se trata de líneas de resistencia). Estas ocasiones aumentan la fuerza y validez de los niveles de soporte o resistencia de una línea horizontal.

Líneas de tendencia

Las líneas de tendencia se dibujan en el gráfico diagonalmente. A diferencia de las líneas horizontales, una sola línea de tendencia no representa un nivel de precio constante. Se utilizan para identificar niveles de soporte y resistencia cuando el mercado está en una tendencia alcista o bajista y, por lo tanto, representan niveles de precio ascendentes o descendentes.

Para dibujar correctamente una línea de tendencia, debe conectar al menos dos máximos o mínimos de velas. Si conecta más de ellos, la línea de tendencia se considera más fuerte y válida. Si una línea de tendencia conecta mínimos de velas, actúa como soporte y si conecta máximos de velas, actúa como resistencia. Cuando se rompe una línea de tendencia, una línea de tendencia de soporte se convierte en una línea de tendencia de resistencia y viceversa.

Medias móviles

Las medias móviles son indicadores técnicos rezagados que suavizan el movimiento pasado del precio. También representan la ubicación de los niveles de soporte y resistencia. Si el precio está por encima de la media móvil, actúa como soporte y si el precio está por debajo de la media móvil, actúa como resistencia. Los niveles de soporte y resistencia de las medias móviles a largo plazo suelen ser más fuertes que los de corto plazo.

Como el indicador de Bandas de Bollinger incluye una media móvil en el centro, también se puede utilizar para determinar dónde están los niveles deseados.

Herramientas de Fibonacci

Los niveles de retroceso y extensión de Fibonacci también son extremadamente útiles para identificar el soporte y la resistencia. La diferencia con esta herramienta es que un solo retroceso o extensión de Fibonacci proporciona muchos niveles potenciales de soporte y resistencia.

Nube de Ichimoku

Uno de los principales usos de la nube de Ichimoku también es detectar estos niveles. Al igual que con Fibonacci, hay más soportes y resistencias diferentes que este indicador es capaz de determinar.

Utilizar los niveles de soporte y resistencia puede ser gratificante y, por lo tanto, debería formar parte del arsenal de cada trader. En combinación con otros indicadores y herramientas, se convierten en un medio poderoso para lograr los resultados deseados en el trading.