Los derivados son contratos financieros para negociar un activo subyacente (como una criptomoneda). A menudo implican el uso de apalancamiento y margen para aumentar las ganancias potenciales y, como resultado, introducen un mayor riesgo para los operadores.
Al operar con derivados, las estrategias de gestión de riesgos para identificar, evaluar y mitigar posibles pérdidas son cada vez más importantes. Una gestión eficaz, como establecer órdenes de stop-loss, puede ayudar a minimizar la exposición y las posibles pérdidas del operador si la operación sale mal.
Por qué importa la gestión de riesgos
El trading de criptomonedas, especialmente de derivados de criptomonedas, conlleva un conjunto único de riesgos, incluyendo:
- Volatilidad – El mundo cripto es altamente volátil. Al operar con derivados, esta volatilidad se amplifica, lo que significa que incluso pequeños movimientos del mercado pueden llevar a ganancias o pérdidas significativas.
- Apalancamiento – El apalancamiento permite a los operadores controlar posiciones más grandes con una inversión inicial menor. Si bien esto puede aumentar significativamente las ganancias, también magnifica las posibles pérdidas, ya que un pequeño movimiento de precio en la dirección opuesta a la operación puede eliminar una posición apalancada.
- Liquidación – Al operar con apalancamiento, si las pérdidas superan cierto umbral, la posición de un operador puede ser liquidada, lo que significa que el bróker cerrará automáticamente la posición para evitar más pérdidas. La liquidación puede eliminar toda la inversión de un operador.
- Liquidez – Ocurre cuando no hay suficientes compradores o vendedores en el mercado, lo que dificulta o imposibilita ejecutar una operación a un precio justo, o incluso en absoluto.
- Manipulación del mercado – Movimientos de precios artificiales causados por actividades de trading coordinadas, como pump-and-dumps o wash trading.
Los riesgos siempre estarán presentes al participar en actividades de trading, especialmente en un mercado naciente como el de las criptomonedas. Entenderlos puede llevar a una gestión eficaz.
Estrategias esenciales de gestión de riesgos para derivados de criptomonedas
Hay varias formas en que los operadores pueden abordar la gestión de riesgos al operar con derivados de criptomonedas.
Órdenes de stop-loss
Una orden de stop-loss es un disparador preestablecido que vende automáticamente la posición de un operador si el precio de mercado alcanza ese nivel, limitando las posibles pérdidas.
Esta estrategia de gestión actúa como una red de seguridad al proteger a los operadores de caídas repentinas de precios.
Por ejemplo, si alguien compra 1 BTC a $60,000 con la expectativa de que el precio del activo subirá, puede crear un stop-loss alrededor de $55,000 para mitigar sus pérdidas si la operación no sale según lo planeado. Al hacerlo, si BTC cae por debajo del precio de stop-loss, el exchange activará una compra a ese precio, y el operador "solo" perderá $5,000.
Dimensionamiento de la posición
El dimensionamiento de la posición está destinado a determinar la cantidad apropiada de capital a asignar a cada operación.
Antes de entrar en una operación, los operadores tienden a considerar la recompensa potencial en relación con el riesgo, llamado ratio riesgo-recompensa. Esta estrategia de gestión de riesgos asegura que no arriesguen una gran parte del capital en una operación con baja probabilidad de éxito.
Además, el apalancamiento puede amplificar las ganancias, pero también amplifica las pérdidas, por lo que los operadores deben evitar el sobre-apalancamiento, especialmente en el volátil mercado de las criptomonedas.
Diversificación
La diversificación implica distribuir las inversiones entre diferentes activos y derivados para reducir el riesgo general.
Es importante tener en cuenta que la diversificación es más efectiva cuando se negocian activos que no tienden a moverse en la misma dirección.
Estrategias adicionales
- Cobertura: Estrategia donde los operadores toman posiciones opuestas para proteger sus operaciones e inversiones.
- Toma de beneficios: Tomar beneficios periódicamente ayuda a los operadores a asegurar sus ganancias.
- Mantenerse informado: Las noticias, tendencias y desarrollos regulatorios podrían impactar las inversiones, y los operadores deben mantenerse informados antes de entrar en una operación.
Herramientas y técnicas para la evaluación de riesgos
Existe una variedad de herramientas, como calculadoras de riesgo, y técnicas, como el análisis técnico y fundamental, que pueden ayudar a los operadores e inversores a evaluar y gestionar el riesgo potencial.
Análisis Técnico
El análisis técnico (AT) es el estudio de datos históricos de precios y volumen para ayudar a identificar y predecir futuros movimientos del mercado.
Mediante el uso de patrones de gráficos e indicadores técnicos, los operadores podrían potencialmente identificar tendencias a largo plazo como niveles de soporte y resistencia para encontrar puntos óptimos de entrada y salida para sus operaciones.
Indicadores técnicos populares como medias móviles, RSI, y Bandas de Bollinger pueden ser especialmente útiles para obtener información sobre posibles movimientos de precios y áreas de riesgo.
Análisis Fundamental
El análisis fundamental (AF) profundiza en el valor de un activo utilizando factores subyacentes como la tecnología del proyecto, el equipo, la tasa de adopción, el sentimiento general del mercado y las tendencias de la industria.
El análisis fundamental se utiliza para evaluar a fondo la viabilidad a largo plazo de un proyecto y evitar invertir en activos con alto riesgo inherente debido a fundamentos débiles.
Por lo tanto, el AF no se centra en el precio y los gráficos, sino que se utiliza para estudiar qué eventos y aspectos que ocurren fuera del mercado podrían potencialmente afectar el precio.
Herramientas de gestión de riesgos
Existe una variedad de herramientas de gestión de riesgos disponibles para ayudar a los operadores a cuantificar y monitorear su exposición al riesgo, desde simples calculadoras de riesgo que estiman las posibles pérdidas basadas en el apalancamiento y el tamaño de la posición, hasta sofisticados rastreadores de cartera que proporcionan información en tiempo real sobre el rendimiento general de su cartera y el perfil de riesgo.
El uso de estas herramientas puede ayudar a los operadores a mantenerse organizados, tomar decisiones basadas en datos y evitar operaciones impulsivas basadas en emociones.
Aspectos esenciales de las técnicas de gestión de riesgos en el trading de derivados de criptomonedas
- Debido a la volatilidad y el apalancamiento, los derivados de criptomonedas son inherentemente arriesgados y requieren una gestión activa de riesgos.
- Los operadores pueden mitigar los riesgos utilizando órdenes de stop-loss, gestionando cuidadosamente el tamaño de las posiciones y diversificando sus carteras.
- Una combinación de análisis técnico, análisis fundamental y herramientas de gestión de riesgos permite a los operadores tomar decisiones informadas y proteger sus inversiones en el dinámico mercado de derivados de criptomonedas.