Trading de Criptomonedas Apalancado: Riesgos y Recompensas

¿Cómo Funciona el Trading de Criptomonedas Apalancado?

El trading de criptomonedas apalancado consiste en tomar un préstamo para aumentar las ganancias del trader. Operan principalmente a través de un mecanismo llamado margen.

Trading con Margen

En pocas palabras, el margen es una garantía.

Los exchanges de criptomonedas permiten a los traders pedir prestados fondos para aumentar su poder adquisitivo. Estos fondos prestados provienen de una "cuenta de margen", que se financia con activos cripto como garantía. Esta garantía actúa como un seguro para el exchange, asegurando que puedan recuperar sus fondos incluso si tu operación sale mal.

Para operar con apalancamiento, se requiere un margen inicial del trader. A medida que fluctúa el valor de sus operaciones, se debe mantener un umbral de margen de mantenimiento para evitar una posible liquidación.

Ratios de Apalancamiento

El apalancamiento se expresa como una relación, como 2x, 5x o incluso más alto. Esta relación representa cuánto se multiplica el poder adquisitivo en comparación con la inversión inicial del trader. Por ejemplo, con un apalancamiento de 5x, un depósito de 1.000 € permite a los traders controlar una posición de 5.000 €.

Esta magnificación funciona en ambos sentidos:

• Mayores ganancias: Si el mercado se mueve a favor del trader, sus ganancias se multiplican por el ratio de apalancamiento.
• Pérdidas amplificadas: Si el mercado se mueve en su contra, sus pérdidas también se multiplican.

Llamadas de Margen

El margen de mantenimiento actúa como una cantidad mínima de criptomonedas que los traders deben mantener en sus cuentas de margen en relación con los fondos prestados. Si el valor de la posición de un trader cae y el valor de sus criptomonedas cae por debajo de este margen de mantenimiento, se activará una llamada de margen. Esto es una demanda para depositar fondos adicionales en la cuenta para restaurarla por encima del nivel requerido.

Si no se cumple con la llamada de margen, se produce la liquidación. Esto significa que el exchange venderá los activos del trader para reembolsar los fondos prestados, a menudo con una pérdida significativa. La liquidación puede eliminar la inversión inicial del trader y potencialmente dejarlo en deuda con el exchange.

Ventajas del Trading Apalancado

El apalancamiento, cuando se usa estratégicamente, ofrece varias ventajas potenciales para los traders de criptomonedas:

• Ganancias amplificadas: Los traders pueden aumentar sus ganancias potenciales
• Eficiencia de capital: Los traders pueden controlar posiciones más grandes de lo que normalmente permitiría su propio capital.
• Flexibilidad: El apalancamiento se puede aplicar a diversas condiciones de mercado y se puede utilizar en tendencias alcistas y bajistas, o incluso en mercados laterales con las estrategias adecuadas.

Riesgos del Trading Apalancado

El trading apalancado puede exponer a los traders a varios riesgos:

• Liquidación y pérdidas amplificadas: Un pequeño movimiento de precio en la dirección opuesta a la operación puede eliminar rápidamente una posición apalancada, y la garantía del trader podría estar en riesgo. Esto resultaría en la liquidación, donde el exchange eliminaría las inversiones del trader, dejándolo sin nada.
• Volatilidad: Las llamadas de margen a menudo se activan por la volatilidad contra la posición de un trader. Por ejemplo, si un trader espera que el precio de un activo se aprecie, pero el precio disminuye en su lugar, toda su posición se eliminaría.
• Riesgo de mercado: En el espacio cripto, los traders siempre están a merced de noticias adversas, como cambios regulatorios negativos, que pueden causar movimientos de precios inesperados.

Ejemplos reales de riesgos de liquidación

Dado que la industria cripto aún está en su infancia, los eventos de liquidación no son infrecuentes. Por ejemplo, en los últimos años, ha habido días en los que se han eliminado miles de millones de dólares del mercado, incluyendo:

• Caída de marzo de 2020: La pandemia de COVID-19 y el subsiguiente confinamiento provocaron una caída en todo el mercado. Esto causó más de 1.000 millones de dólares en liquidaciones en varios exchanges.
• Corrección de mayo de 2021: El precio de Bitcoin se desplomó más del 30% en un solo día, y se liquidaron posiciones apalancadas por valor de más de 8.000 millones de dólares.

Los traders experimentados a menudo pueden caer víctimas de cambios repentinos en el mercado, especialmente si no están bien preparados. Sin las herramientas adecuadas, el mayor impacto del apalancamiento puede convertir una pequeña pérdida en una mucho más consecuente.

Gestión de Riesgos en el Trading Apalancado: Estrategias para Proteger tu Capital

Hay varias técnicas que los traders pueden emplear para proteger su capital al operar con apalancamiento, incluyendo:

• Órdenes de stop-loss: Colocar una orden de stop-loss cierra automáticamente la posición de un trader si el precio de mercado alcanza un nivel predeterminado, previniendo un mayor riesgo a la baja.
• Dimensionamiento de posiciones: Los traders determinan el tamaño de operación apropiado que les ayuda a equilibrar las ganancias y pérdidas potenciales.
• Evitar el sobre-apalancamiento: El apalancamiento excesivo puede llevar rápidamente a la liquidación, y los traders deben usar el apalancamiento de manera responsable y dentro de su tolerancia al riesgo.

Conclusión

• El trading apalancado implica pedir prestados fondos para aumentar el poder adquisitivo y puede magnificar las ganancias, pero también aumenta significativamente el riesgo de pérdidas.
• Si la posición de un trader se mueve en su contra y su capital cae por debajo del margen de mantenimiento requerido, puede ocurrir una llamada de margen, potencialmente llevando a la liquidación y la pérdida de toda su inversión.
• Las estrategias efectivas de gestión de riesgos, como establecer órdenes de stop-loss, un cuidadoso dimensionamiento de posiciones y evitar el sobre-apalancamiento, son cruciales para los traders que participan en el trading de criptomonedas apalancado.