Fundamentos para el trading de criptomonedas a corto y largo plazo
Fundamentos para el trading de criptomonedas a corto y largo plazo
Aunque las criptomonedas fueron diseñadas inicialmente para reemplazar las funciones e instituciones de las finanzas tradicionales (TradFi), también ofrecen la posibilidad de generar beneficios.
Observando la cobertura de los medios de comunicación y las conversaciones en línea, las discusiones más frecuentes sobre criptomonedas suelen involucrar las valoraciones de activos digitales y cómo cambian con el tiempo. Esto se debe a que la volatilidad inherente al mercado de criptomonedas, aún en sus primeras etapas —en comparación con mercados más establecidos— se percibe como una oportunidad para ganar dinero.
La volatilidad de los activos siempre ha atraído el interés de los traders. La volatilidad implica un mercado ineficiente, lo que significa que los precios pueden no reflejar el verdadero valor de los activos. Las ineficiencias pueden aprovecharse para "comprar barato y vender caro", por lo que no es sorprendente que los traders a corto plazo hayan entrado en los mercados de criptomonedas. Estos traders pueden centrarse en comprar y vender criptomonedas basándose en las variaciones de precios del mismo día (day traders) o en otros períodos relativamente cortos de días o semanas (swing traders), con el objetivo de capturar valoraciones bajas y posteriormente beneficiarse de las altas.
Mientras tanto, aquellos que realizan operaciones a largo plazo suelen llamarse inversores (en lugar de traders), ya que compran y mantienen activos durante meses o años antes de venderlos. En la jerga de las criptomonedas, también se les puede llamar HODLers. El trading de criptomonedas a largo plazo se basa en la creencia de que ciertos activos digitales tienen un valor fundamental debido a sus características económicas y utilidad, y que su valor aumentará con el tiempo.
A tener en cuenta,
Day trading de criptomonedas: una estrategia de inversión a corto plazo
Con la llegada de plataformas de trading amigables para el consumidor y comisiones de transacción más bajas (o incluso sin costo), el day trading se ha vuelto más popular en los últimos años.
Esto implica comprar un activo u otro instrumento financiero y venderlo segundos, minutos u horas después, todo en el mismo día. El day trading se utiliza típicamente para activos con mayor volatilidad, ya que estos pueden experimentar grandes cambios de precio en períodos cortos de tiempo. Sin embargo, los traders normalmente no operan con activos que desean mantener durante mucho tiempo. Por ejemplo, los day traders serían más propensos a hacer day trading con memecoins que con Bitcoin. Por lo tanto, el day trading está más alineado con la especulación que con la inversión.
Los day traders de criptomonedas suelen utilizar el análisis técnico para identificar patrones en las tendencias de precios de las monedas y tokens. Pueden notar una divergencia alcista o bajista utilizando un gráfico del precio de BTC y su RSI (un indicador de impulso) en el transcurso de unos minutos, y esto podría implicar que el precio se romperá en una dirección u otra.
Los day traders utilizan múltiples indicadores de precio, volumen, impulso y tiempo para tomar decisiones sobre la compra y venta de criptomonedas. Pueden usar una combinación de exchanges centralizados como Bitstamp y exchanges descentralizados como Uniswap y SushiSwap.
Entre el trading a muy corto plazo y una estrategia de comprar y mantener a largo plazo está el swing trading. Esta es una estrategia a medio plazo que puede combinar parte del razonamiento del day trading y la perspectiva a más largo plazo del HODLing (a continuación). Los swing traders suelen mantener los activos durante días o semanas.
HODLing: una estrategia de inversión en criptomonedas a largo plazo
El término "HODL" se originó en una publicación en el foro BitcoinTalk en 2013, cuando un usuario proclamó en el asunto de su post: I AM HODLING. El usuario tenía la intención de decir "holding" pero aclaró: "Escribí eso dos veces porque sabía que estaba mal la primera vez. Sigue mal. En fin", aceptando el error ortográfico y creando sin saberlo un meme duradero. Su error se convirtió en una forma común para los usuarios de criptomonedas de afirmar que están comprando y manteniendo criptomonedas e invirtiendo en ellas a largo plazo. HODL fue posteriormente reinterpretado como un acrónimo que significa Hold(ing) On for Dear Life (Aguantando por tu vida), pero este no era el significado original.
Los HODLers son inversores de criptomonedas a largo plazo que creen en el valor duradero de los activos digitales y su apreciación con el tiempo. Priorizan la inversión sobre la especulación, acumulando criptomonedas como otros invierten en acciones y bonos como parte de una cartera bien equilibrada.
Generalmente, esperan construir riqueza en horizontes temporales más largos. Los HODLers evalúan las criptomonedas basándose en fundamentos (en lugar de técnicos), evaluando la economía de los tokens (p. ej., factores de inflación y oferta/demanda) y la utilidad de las monedas dentro de sus respectivas redes descentralizadas.
Equilibrando estrategias de inversión
Algunas personas que operan con criptomonedas se adhieren a estrategias a corto plazo, mientras que otras se consideran inversores puramente a largo plazo. Ambas estrategias no están exentas de riesgo debido a la volatilidad general de las criptomonedas.
Sin embargo, las dos estrategias y tipos de traders no son mutuamente excluyentes. Hay ciertos activos que se negocian principalmente con objetivos a corto plazo (p. ej., memecoins) mientras que las monedas "blue chip" como BTC y ETH se mantienen con más frecuencia durante períodos más largos. Los traders pueden utilizar diferentes estrategias con diferentes activos y/o en diferentes condiciones de mercado.
Resumen
El day trading de criptomonedas es una estrategia a corto plazo diseñada para capitalizar la volatilidad minuto a minuto u hora a hora.
HODLing —originalmente un error ortográfico de "holding"— es una estrategia de trading que se aproxima más a la inversión, priorizando los fundamentos sólidos de las criptomonedas y manteniendo los activos durante períodos de tiempo más largos.
Las estrategias de trading a corto y largo plazo son apropiadas en diferentes circunstancias para diferentes traders, y estas estrategias a menudo se despliegan juntas para crear un enfoque completo del complejo mercado de las criptomonedas.