Tanto el préstamo de criptomonedas como el staking de criptomonedas implican el préstamo de activos digitales para generar un rendimiento, pero los mecanismos son diferentes. En general, el préstamo implica prestar fondos a los prestatarios, mientras que el staking implica proporcionar fondos a una red blockchain.
El préstamo de criptomonedas y el staking de criptomonedas implican el préstamo de activos digitales para generar un rendimiento, pero los mecanismos son diferentes. En general, el préstamo implica prestar fondos a los prestatarios, mientras que el staking implica proporcionar fondos a una red blockchain.
¿Qué es el préstamo de criptomonedas?
El préstamo de criptomonedas es un término amplio utilizado para describir varios mecanismos que existen para prestar activos digitales a otras partes a cambio de intereses. En el sistema financiero moderno, los bancos e instituciones facilitan la gran mayoría de la actividad crediticia. Los titulares de cuentas individuales reciben una comisión de interés sobre los fondos que mantienen en un banco, que representa una parte del interés que el banco obtiene al prestar esos fondos a otros titulares de cuentas en forma de préstamos u otros tipos de crédito.
En algunos casos, el préstamo de criptomonedas es como un banco, ya que los exchanges centralizados como Bitstamp o las plataformas de préstamo operan sistemas en los que prestan los fondos de los clientes y comparten los intereses entre la base de clientes. Estos servicios pueden estar regulados por las autoridades financieras. Por esta razón, el préstamo de criptomonedas puede no estar disponible para personas en todas las jurisdicciones y generalmente se ofrece sujeto a verificaciones de KYC.
Los prestatarios también deben demostrar que son suficientemente solventes para un préstamo, por ejemplo, sometiéndose a una verificación de crédito o proporcionando estados de ingresos.
Si un prestatario incumple un préstamo de criptomonedas, la institución prestamista puede tomar medidas legales para recuperar sus pérdidas.
Préstamo descentralizado
El préstamo descentralizado o DeFi ha surgido para facilitar los préstamos entre pares en una blockchain. Dado que las blockchains operan de forma pseudónima, el préstamo descentralizado se configura de manera diferente a los acuerdos de crédito tradicionales facilitados por un banco o prestamista. En el préstamo descentralizado, no hay intermediarios: toda la actividad se canaliza a través de grupos de préstamos gestionados por contratos inteligentes.
La mayoría de las plataformas de préstamo DeFi requieren que los préstamos estén garantizados para gestionar el riesgo de impagos. Sin embargo, las criptomonedas también son volátiles, por lo que el valor de la garantía puede caer fácilmente por debajo del valor del préstamo. Por esta razón, los préstamos descentralizados tienden a requerir una sobrecolateralización, por lo que el usuario debe depositar más criptomonedas de lo que vale su préstamo. En caso de incumplimiento, el contrato inteligente liquidará su garantía.
¿Qué es el staking de criptomonedas?
El préstamo de criptomonedas siempre implica transacciones de crédito entre dos partes, un prestamista y un prestatario, incluso si los mecanismos varían. En contraste, el staking implica efectivamente prestar fondos de criptomonedas a una red blockchain de prueba de participación. Los titulares de criptomonedas bloquean sus fondos para participar en la seguridad de la red y ganar recompensas. El tipo de participación puede variar: puede implicar la validación de transacciones como nodo de la red o simplemente delegar fondos a un validador para obtener una parte de sus recompensas bajo una variación del modelo de prueba de participación delegada.
Dado que es una actividad basada en blockchain, los titulares de criptomonedas pueden hacer staking de sus fondos de manera descentralizada y no custodiada a través de una cartera compatible.
Muchos exchanges centralizados y empresas, incluido Bitstamp, también ofrecen staking de criptomonedas agrupando fondos y distribuyendo recompensas. Estos servicios son más accesibles que el staking autocustodiado, pero pueden conllevar una comisión.
Consideraciones para el staking de criptomonedas frente al préstamo
Si el objetivo es simplemente obtener un rendimiento de la inversión, puede que no haya mucha diferencia entre el staking y el préstamo de criptomonedas. Es posible obtener una mejor tasa de interés o ratio de recompensa comparando diferentes proveedores y plataformas. Sin embargo, ambos pueden variar con frecuencia según la oferta y la demanda, por lo que mantener la mejor tasa a lo largo del tiempo puede implicar esfuerzos continuos para reasignar fondos.
Proveedores centralizados frente a descentralizados
Una consideración importante al decidir si prestar o hacer staking de criptomonedas podría ser si optar por servicios descentralizados y no custodiados o servicios centralizados a través de un proveedor. Las plataformas de préstamo DeFi y el staking a través de carteras autocustodiadas pueden ofrecer recompensas más altas que las alternativas centralizadas y la garantía de transparencia, ya que los fondos siempre se mantienen en contratos inteligentes en la blockchain.
Sin embargo, el usuario es totalmente responsable de sus fondos. Los protocolos blockchain y las carteras pueden ser objetivos de estafas y hackers, y el código subyacente puede ser vulnerable. Los usuarios deben ser conscientes de los riesgos.
Por el contrario, los proveedores centralizados pueden incurrir en comisiones. Sin embargo, generalmente son más fáciles de usar y no requieren una cartera autocustodiada. Aun así, es importante elegir un proveedor de préstamos o staking de buena reputación con un historial de seguridad y fiabilidad.
Volatilidad y períodos de bloqueo
La volatilidad es un riesgo tanto para el staking como para el préstamo, ya que los fondos son inaccesibles mientras están prestados o en staking, y no se pueden vender en caso de una caída del mercado. Los períodos de bloqueo también pueden ser una consideración, particularmente al hacer staking directamente, ya que muchas redes de staking imponen un período de desbloqueo que puede retrasar aún más el acceso a los fondos.
Intervención regulatoria
La regulación podría suponer un riesgo para las operaciones continuas de los proveedores de préstamos y staking. Las prácticas ya han sido declaradas ilegales por las autoridades en algunos países, y los proveedores se han visto obligados a cerrar sus operaciones. Si bien tal evento no debería suponer ningún riesgo para los fondos en staking o el principal del préstamo, implicará encontrar otra forma de generar rendimientos sobre esos fondos.
Participación y contribución
Finalmente, los partidarios de las redes blockchain pueden preferir el staking al préstamo, ya que les permite participar en la seguridad de la red y contribuir a la longevidad de la plataforma. El préstamo no necesariamente ofrece la misma sensación de "satisfacción", pero algunas plataformas de préstamo pueden centrarse en cuestiones como la exclusión financiera al ofrecer crédito a quienes no pueden obtenerlo por medios tradicionales.
Aspectos esenciales del préstamo de criptomonedas frente al staking de criptomonedas
- Tanto el préstamo de criptomonedas como el staking de criptomonedas implican prestar fondos a cambio de intereses o recompensas.
- Los prestamistas proporcionan crédito a los prestatarios, mientras que los participantes en staking prestan fondos a una red blockchain para apoyar la seguridad de la red.
- Los rendimientos del préstamo y del staking pueden no variar mucho, pero factores como la elección del proveedor, la volatilidad y el valor de la participación pueden ayudar a decidir cuál se adapta mejor a las preferencias individuales.