Las hipotecas respaldadas por criptomonedas implican utilizar activos criptográficos como garantía para un préstamo hipotecario.
Las hipotecas respaldadas por criptomonedas implican utilizar activos criptográficos como garantía para un préstamo hipotecario.
La idea de utilizaractivos digitales como garantía para productos de préstamo tradicionales como hipotecas ha ganado popularidad a medida que el valor en los mercados de criptomonedas ha crecido en los últimos años. Ofrecen una forma de aprovechar el valor de una cartera de activos digitales para acceder al crédito sin tener que liquidar los activos en sí.
¿Cómo funcionan los préstamos hipotecarios respaldados por criptomonedas?
Un acuerdo hipotecario respaldado por criptomonedas requiere que el prestatario deposite criptomonedas como garantía en una cuenta de fideicomiso para que puedan utilizarse como garantía del reembolso de un préstamo hipotecario.
El primer paso es encontrar una empresa de préstamos o un prestamista de finanzas descentralizadas que acepte criptomonedas como garantía. Dado que el concepto de hipotecas respaldadas por criptomonedas es aún muy nuevo, puede ser necesario buscar un poco para encontrar un proveedor de confianza con tasas y condiciones de préstamo competitivas.
Puede ser necesario demostrarla propiedad de los activos digitales que se utilizarán como garantía como parte del proceso de solicitud. En cualquier caso, el prestamista determinará cuánto se puede pedir prestado en función de la garantía disponible. El valor del préstamo también puede considerar factores como la volatilidad o el precio de la propiedad objetivo. Los préstamos respaldados por criptomonedas suelen estar sobregarantizados, lo que proporciona cierta mitigación contra los riesgos de volatilidad.
Para formalizar el préstamo, el prestatario deberá entregar su garantía a una cuenta de fideicomiso y firmar un acuerdo contractual con los términos del préstamo. El acuerdo estipulará condiciones como las tasas de interés, los términos de reembolso, el período del préstamo y qué sucede si el valor de la garantía cae por debajo del valor del préstamo.
En este escenario, es posible que se requiera que el prestatario agregue garantías a su cuenta para volver a un valor que asegure suficientemente el préstamo. Alternativamente, el prestamista puede incluir una disposición que le permita liquidar los activos o hacer un reclamo legal sobre otros activos del propietario o la casa misma.
Si el prestatario devuelve el préstamo de acuerdo con el contrato, su garantía le será devuelta al final del plazo del préstamo. Si el prestatario incumple los pagos, entonces, según el acuerdo del préstamo, el prestamista podrá reclamar parte o la totalidad de la garantía para cubrir el valor del incumplimiento, y los activos pueden ser liquidados.
Dependiendo del prestamista y los protocolos utilizados, la cadena de bloques y los contratos inteligentes pueden utilizarse para automatizar la ejecución de los términos del préstamo.
Tipos de préstamos hipotecarios respaldados por criptomonedas
Los préstamos hipotecarios respaldados por criptomonedas pueden utilizarse en varios escenarios donde se requiere financiamiento inmobiliario:
- Las hipotecas para la compra de viviendas se utilizan para financiar una compra de bienes raíces, con el préstamo garantizado por el valor de los activos criptográficos.
- La refinanciación, también conocida como reestructuración hipotecaria, permite a un propietario existente proporcionar criptomonedas como garantía contra un préstamo sobre una propiedad que ya posee.
- Los préstamos puente se utilizan para financiamiento provisional cuando un propietario necesita finalizar la compra de una nueva propiedad por un período hasta que se acrediten los ingresos de la venta de una propiedad existente.
También hay diferentes formas de acceder a préstamos respaldados por criptomonedas, dependiendo del prestamista y los productos que ofrecen. Por ejemplo, algunos prestamistas pueden permitir a los usuarios proporcionar stablecoins como garantía, lo que evitará la volatilidad asociada con activos como BTC o ETH. También puede ser posible realizar una garantía cruzada utilizando una variedad de criptomonedas en una cartera.
Los prestamistas pueden utilizar modelos e infraestructura de préstamos tradicionales o operar como una aplicación DeFi en una cadena de bloques. En este último caso, es probable que el proceso esté totalmente automatizado con poca o ninguna intervención humana.
Beneficios de un préstamo hipotecario respaldado por criptomonedas
Hay beneficios en el uso de criptomonedas para garantizar un préstamo hipotecario.
Acceso al valor de los activos sin necesidad de venderlos
Poder aprovechar el valor de las tenencias de criptomonedas sin liquidarlas significa que el titular puede beneficiarse de cualquier potencial al alza futuro. Además, el impuesto sobre las ganancias de capital generalmente solo se aplica en el momento en que se retiran los fondos, por lo que no hay impuestos involucrados en el acceso al valor de los activos cuando se utilizan como garantía.
En contraste, si alguien tuviera que liquidar sus activos criptográficos para pagar un depósito de garantía hipotecaria utilizando un prestamista tradicional, incurriría en una responsabilidad fiscal por la transacción.
Inclusivo y accesible
Los préstamos respaldados por criptomonedas pueden ser una opción más accesible para aquellos que no pueden obtener crédito a través del sistema financiero tradicional en jurisdicciones donde el préstamo respaldado por criptomonedas es legal. Dado que el préstamo está garantizado, no necesariamente requiere que el prestatario tenga una calificación crediticia establecida, lo que puede ser más accesible para un inversionista extranjero o alguien que acaba de llegar a un país.
Los proveedores de préstamos respaldados por criptomonedas, particularmente aquellos que operan como aplicaciones DeFi, pueden ser más rápidos y fáciles de navegar que solicitar un préstamo hipotecario tradicional.
Riesgos de un préstamo hipotecario respaldado por criptomonedas
Los préstamos hipotecarios respaldados por criptomonedas son un concepto nuevo y, como tal, conllevan varios riesgos de los que los prestatarios deben ser conscientes.
Volatilidad
La volatilidad puede afectar negativamente el valor de los fondos hasta el punto de que caigan por debajo del nivel de garantía requerido por el prestamista. En este caso, será necesario complementar la garantía.
Los fondos mantenidos como garantía no pueden ser accedidos, por lo que el prestatario no puede liquidarlos incluso si el mercado se desploma, a menos que pueda pagar el préstamo de acuerdo con el contrato. Si el valor de la garantía cae, el acuerdo de préstamo permitirá al prestamista liquidar los activos sin ningún consentimiento adicional del prestatario.
Obstáculos regulatorios y políticos
La falta de consistencia con respecto al estatus legal de las criptomonedas puede significar que existan obstáculos regulatorios para acceder a hipotecas respaldadas por criptomonedas en algunas jurisdicciones.
Además, depende del prestamista decidir qué activos criptográficos se consideran formas satisfactorias de garantía, por lo que es posible que no se puedan utilizar todos los activos de una cartera como garantía.
Seguridad de los fondos
La seguridad de los fondos utilizados como garantía también es un riesgo potencial, ya que el prestatario deberá confiar en la integridad del sistema de fideicomiso utilizado. Determinar cómo se aseguran los fondos, ya sea en una billetera custodiada o en una dirección de contrato inteligente, debe ser una parte importante de la debida diligencia sobre cualquier prestamista hipotecario de criptomonedas.
Aspectos esenciales de las hipotecas respaldadas por criptomonedas
- Las hipotecas respaldadas por criptomonedas permiten a alguien proporcionar activos criptográficos como garantía contra el valor de un préstamo hipotecario.
- Los prestamistas determinarán la cantidad que se puede pedir prestada en función del valor de los activos, y los fondos generalmente se mantienen en fideicomiso durante la duración del préstamo.
- Si bien tal arreglo desbloquea parte del valor de los activos criptográficos sin liquidarlos, los riesgos de volatilidad, los obstáculos regulatorios y el estado relativamente inmaduro de la industria significan que las hipotecas respaldadas por criptomonedas probablemente no sean ideales para todos.