Muchos países en desarrollo tienen altas proporciones de usuarios de criptomonedas, lo que indica un deseo de una alternativa para almacenar valor y como medio de intercambio.
Muchos países en desarrollo tienen altas proporciones de usuarios de criptomonedas, lo que indica un deseo de una alternativa para almacenar valor y como medio de intercambio.
Las investigaciones de 2022 muestran que la adopción de criptomonedas es típicamente más alta en economías en desarrollo de Asia, África y América Latina. Entre los diez países con mayor porcentaje de usuarios de criptomonedas se encuentran naciones de ingresos bajos y medios como Tailandia (20%), Nigeria, Filipinas, Sudáfrica (cada uno 19%), Argentina (18%), Indonesia y Brasil (cada uno 16%).
Además, el Bitcoin ha sido reconocido legalmente como moneda en El Salvador desde 2021 y en la República Centroafricana desde 2022. En cada caso, los gobiernos declararon que querían aprovechar los beneficios de las criptomonedas, como reducir el costo de las remesas transfronterizas y ampliar las oportunidades económicas. Sin embargo, estas medidas han sido criticadas por el Fondo Monetario Internacional, que afirma que la volatilidad de las criptomonedas puede ser perjudicial para la estabilidad financiera.
Beneficios y desafíos de la adopción de criptomonedas en países en desarrollo
Las criptomonedas tienen varias características que pueden ser beneficiosas para las personas en países de ingresos bajos o medios. Como solo requieren una conexión a internet, las criptomonedas son relativamente accesibles, necesitando únicamente un smartphone y una aplicación de billetera para realizar transacciones. Con su diseño sin permisos, crear una cuenta en la cadena de bloques no requiere ningún documento de identidad ni procesos KYC, lo que aborda uno de los desafíos críticos para muchas personas en economías de menores ingresos.
La liquidación entre pares en la cadena también puede ser más rápida, económica y confiable que esperar a que se liquide una transacción bancaria tradicional, convirtiéndola en una alternativa ideal a las monedas fiduciarias en los países en desarrollo.
Además, las criptomonedas también pueden proporcionar un refugio para almacenar valor en jurisdicciones con monedas locales volátiles e instituciones públicas poco confiables. Países como Venezuela, Zimbabue y Argentina han sufrido rápidas devaluaciones monetarias en el pasado debido a una inflación en rápido aumento. En estos casos, las personas han visto cómo sus ahorros de toda la vida se volvían mucho menos valiosos de la noche a la mañana.
Por lo tanto, aunque las criptomonedas pueden parecer demasiado volátiles para actuar como un depósito de valor adecuado en economías occidentales más estables, en términos relativos, podrían resultar ser un depósito de valor más confiable en condiciones económicas extremas.
Además de simplemente almacenar valor, las criptomonedas ofrecen el potencial de generar ingresos adicionales. Las formas de obtener rendimientos de los activos digitales incluyen participar en el consenso de prueba de participación para obtener recompensas, encontrar airdrops y obsequios, o incluso a través de juegos para ganar.
Aunque muchos de los desafíos de la adopción de criptomonedas se aplican tanto a países desarrollados como en desarrollo, los usuarios en países en desarrollo pueden estar menos conscientes de la tecnología y los riesgos asociados y menos equipados para manejar las consecuencias adversas. Además, quienes operan estafas y operaciones fraudulentas tienden a aprovecharse de las personas en países donde la regulación es ligera o ineficaz y las sanciones son fáciles de evitar, como es el caso en muchos países de bajos ingresos.
Un ejemplo de esto es la estafa de OneCoin, que se dirigió a usuarios en áreas rurales de Nigeria, lo que llevó al gobierno a advertir contra la compra de tokens de OneCoin.
Cómo las criptomonedas están cambiando el panorama financiero en los países en desarrollo
Las economías en desarrollo tienden a ser exportadores netos de trabajadores y, como tales, las remesas a menudo representan una proporción significativa de sus economías. El Banco Mundial estima que en 2019, se enviaron casi $550 mil millones en remesas a países de ingresos bajos y medios. Un ejemplo es El Salvador, donde las remesas representan hasta el 20% de la economía nacional, con el 95% de todas las remesas provenientes de trabajadores salvadoreños en Estados Unidos.
Sin embargo, los pagos de remesas transfronterizas en monedas locales a menudo pueden ser lentos en liquidarse e incurrir en altas comisiones de terceros, por lo que enviar sumas más pequeñas no es económico. Las criptomonedas ofrecen una forma segura y rápida de enviar sumas a través de las fronteras sin tener que navegar por proveedores de pagos de terceros, y las transacciones en la cadena de bloques pueden liquidarse por una fracción de las comisiones cobradas por las empresas de remesas.
Algunas empresas han comenzado a explorar el uso de redes de criptomonedas para liquidar transacciones. Por ejemplo, el gigante de remesas MoneyGram ha experimentado previamente con remesas de stablecoins en la cadena de bloques Stellar.
Criptomonedas para la inclusión financiera en países en desarrollo
La accesibilidad de las criptomonedas significa que a menudo se han posicionado como una herramienta para la inclusión financiera. Se estima que todavía hay 1.400 millones de personas en el mundo sin acceso a servicios financieros tradicionales, y una de las mayores barreras para el acceso es la falta de documentación de identidad emitida por el gobierno. La naturaleza sin permisos de la cadena de bloques significa que cualquiera puede configurar una dirección sin someterse a verificaciones de KYC y comenzar a realizar transacciones inmediatamente, con liquidación instantánea a través de las fronteras.
La entrega de una renta básica universal (UBI) en criptomonedas es una forma en que los proyectos están aprovechando las criptomonedas para apoyar la inclusión financiera. Un ejemplo es GoodDollar, que utiliza los principios de la inversión social para generar rendimientos de depósitos de DeFi que se convierten en tokens que a su vez se distribuyen como una renta básica universal a usuarios en países de bajos ingresos.
Sin embargo, los investigadores han encontrado que, hasta ahora, existe una limitación práctica clave en el papel que las criptomonedas pueden desempeñar en el apoyo a la inclusión financiera. Las criptomonedas no son universalmente aceptadas como método de pago, y convertir fondos en moneda fiduciaria para fines de pago típicamente requiere una cuenta bancaria. Por lo tanto, la aceptación por parte de los comerciantes sigue siendo una barrera para la utilidad de las criptomonedas en el apoyo a la inclusión financiera.
Papel de las criptomonedas en la economía global
La aparición de las criptomonedas está teniendo indudablemente efectos profundos en la economía global. Junto con la considerable capitalización de mercado de las criptomonedas, el concepto de dinero digital y la tecnología subyacente de libro mayor distribuido están transformando el sistema financiero.
Muchos gobiernos ahora están investigando y desarrollando monedas digitales de bancos centrales, y las instituciones bancarias están aprovechando la cadena de bloques y alternativas con permisos para acelerar la liquidación y tokenizar activos, entre otras iniciativas.
Mientras tanto, puede haber algunos desafíos en el aprovechamiento de las criptomonedas para la inclusión financiera, pero las tasas de adopción de activos digitales en los países en desarrollo demuestran que existe una demanda de criptomonedas como vehículo de inversión y pago.
Aspectos esenciales de la adopción de criptomonedas en países en desarrollo
- Las tasas más altas de adopción de criptomonedas se encuentran típicamente en países de ingresos bajos y medios como Tailandia, Nigeria y Filipinas.
- Las razones podrían incluir la utilidad de las criptomonedas como depósito de valor en comparación con una moneda local volátil, la baja confianza en los gobiernos y el papel de las criptomonedas en las remesas transfronterizas.
- Las criptomonedas también tienen cierto potencial para mejorar la inclusión financiera; sin embargo, la adopción por parte de los comerciantes es una barrera para su éxito.